類似的錯誤,美國一家對沖基金Amaranth旗下一位頂級交易員布萊恩·亨特也犯過。他的戰(zhàn)績一點(diǎn)也不比安杜蘭差,在2005年豪賭天然氣做多,最后天然氣漲價3倍,亨特光是到手的獎金就拿了1億美元。到了2006年,亨特判斷明年的冬天會回歸寒冬,需求大幅回升價格將要暴漲。于是,他開始下重倉做空短期天然氣合約和做多遠(yuǎn)期天然氣合約。截至2月底,在NYMEX中11月看空天然氣合約中有70%是他的倉位,而在2007年1月看多天然氣合約中,有60%是他的倉位。這還不夠,他又做多2008年3月天然氣,做空2008年4月天然氣。在2006年上半年,他下了多筆交易,給公司足足賺了20億美元。然而,到了9月份,天然氣價格意外大跌,月底,Amaranth基金的虧損額擴(kuò)大到了66億美元,占其總資產(chǎn)的70%還多,隨后宣告破產(chǎn),其持有的頭寸只能被JP Morgan投行以及Citadel進(jìn)場清算,布萊恩·亨特也就此被掃地出門。
類似的交易員還有很多。比如日本住友商社的濱中泰男,在90年代大量做多推高全球銅價,然而投機(jī)失敗最終造成住友商社巨虧26億美元,也因此被判8年監(jiān)禁。比如法國興業(yè)銀行的Jér?me Kérviél,他私自動用銀行資金,對歐股期貨投下做空的巨額籌碼,并設(shè)置了虛假的對沖頭寸。結(jié)果次貸危機(jī)一來,這筆投機(jī)交易最終導(dǎo)致興業(yè)銀行巨虧71億美元,他也因此在2008年獲得了歷史上“魔鬼交易員之最”的稱號。在如今的華爾街,突然爆賺上億美元的頂級交易員年年都有,但是能在關(guān)鍵時刻保持理性,控制倉位不翻車并且“活下去”更重要。畢竟在市場里笑到最后的,不是最聰明的預(yù)言家,而是幸存者。市場變化無常,戰(zhàn)績再牛名氣再響的交易大神也得小心翻車。