臨近中午收盤時(shí)，券商股出現(xiàn)異動(dòng)拉升，太平洋（601099）直線漲停。銀行股早間全線逆市上揚(yáng)，帶動(dòng)大盤藍(lán)籌股活躍。上證50高開創(chuàng)年內(nèi)新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指則在創(chuàng)多年新高后有所回撤。市場(chǎng)整體震蕩調(diào)整，超4500只個(gè)股下跌，但成交保持平穩(wěn)。

券商股中，長(zhǎng)城證券、國(guó)盛金控、信達(dá)證券等快速?zèng)_高。盤面上，銀行、貴金屬、油氣開采、電力等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，而電機(jī)制造、多元金融、軍工電子、華為算力等板塊則相對(duì)疲軟。銀行股方面，渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行、齊魯銀行等漲幅居前，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行也穩(wěn)步上漲。

今年上半年，A股上市銀行合計(jì)營(yíng)收2.92萬億元，凈利潤(rùn)約1.1萬億元，其中26家銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增。具體來看，工商銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4271億元，同比增長(zhǎng)1.57%，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行的營(yíng)收分別為3943億元、3699億元、3290億元，同比增幅為2.15%、0.85%、3.76%。

自新“國(guó)九條”提出推動(dòng)上市公司一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅以來，上市銀行中期分紅、季度分紅明顯增多。已有17家上市銀行公布2025年中期分紅計(jì)劃，中期分紅總額達(dá)2375.4億元。工商銀行以503.96億元的分紅總額居首，每10股派發(fā)1.414元。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行緊隨其后，分紅總額分別為486.05億元、418.23億元、352.50億元，每10股分別派發(fā)1.858元、1.195元、1.094元。郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、中信銀行、民生銀行等13家銀行也明確公布了2025年中期分紅方案。招商銀行、南京銀行、江蘇銀行、蘇州銀行等也在半年報(bào)中釋放中期分紅的積極信號(hào)。

中泰證券認(rèn)為，上市銀行2025年上半年?duì)I收增速轉(zhuǎn)正、凈利潤(rùn)增速轉(zhuǎn)正、資產(chǎn)質(zhì)量與費(fèi)用穩(wěn)健。預(yù)計(jì)全年?duì)I收業(yè)績(jī)將延續(xù)平穩(wěn)改善趨勢(shì)。銀行股高股息持續(xù)具有吸引力，繼續(xù)看好銀行股的穩(wěn)健性和持續(xù)性。

光伏概念股盤初異動(dòng)走強(qiáng)，賽伍技術(shù)開盤僅約3分鐘就垂直漲停，鹿山新材也同樣僅用約7分鐘就直線漲停，股價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新高（復(fù)權(quán)），京運(yùn)通、大東南、華光環(huán)能等盤中也均直線快速漲停。9月1日，多晶硅期貨主力合約大漲逾6%，國(guó)內(nèi)頭部多晶硅企業(yè)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)同步上調(diào)。據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，棒狀硅主流報(bào)價(jià)升至55元/千克，顆粒硅報(bào)價(jià)49元/千克。部分玻璃企業(yè)9月新單報(bào)價(jià)也跟隨上調(diào)，2.0mm單層鍍膜基準(zhǔn)價(jià)升至13元/平方米，較7月新單價(jià)格上調(diào)2元/平方米。

近年來，光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”持續(xù)深化，工信部等六部門再度召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會(huì)，要求各方深刻認(rèn)識(shí)規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)秩序?qū)夥a(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)控，強(qiáng)化光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資管理，以市場(chǎng)化、法治化方式推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。遏制低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，健全價(jià)格監(jiān)測(cè)和產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，打擊低于成本價(jià)銷售、虛假營(yíng)銷等違法違規(guī)行為。

在多方共同努力下，光伏產(chǎn)業(yè)初現(xiàn)觸底反轉(zhuǎn)跡象。剛剛公布的2025年半年報(bào)顯示，雖然光伏整體還處于虧損狀態(tài)，但積極的亮點(diǎn)也不少。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，32家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈上市公司今年上半年合計(jì)虧損217.27億元，但有13家公司上半年凈利實(shí)現(xiàn)減虧，其中7家公司減虧幅度超50%，愛旭股份和京運(yùn)通兩公司凈利同比減虧幅度超80%。從環(huán)比來看，愛旭股份和中利集團(tuán)在今年第二季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

中信證券表示，一些落后的產(chǎn)能被淘汰，光伏的供給結(jié)構(gòu)會(huì)在2025年下半年開始調(diào)整。那些技術(shù)先進(jìn)、成本低、資金充足且具備全球服務(wù)能力的企業(yè)，可能會(huì)引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。