不賣芯片才是阿里的大生意 戰(zhàn)略布局顯現(xiàn)！8月29日，阿里美股市值一日之內(nèi)增加了368億美元。這一增長并非由于超預(yù)期的財報或革命性的新產(chǎn)品，而僅僅是一則關(guān)于阿里自研且暫時不會對外銷售的AI芯片的傳聞。

與此同時，英偉達(dá)正面臨困境。他們?yōu)橹袊袌龃蛟斓摹疤毓盚20芯片，在安全審查、價格博弈和客戶的集體沉默中走向停產(chǎn)。華爾街對此做出了反應(yīng)，認(rèn)為這背后涉及戰(zhàn)略、模式及一盤早已開始的棋局。

英偉達(dá)在禁令、特供和閹割下，H20芯片性能只有H100的一小部分。盡管英偉達(dá)CEO黃仁勛努力游說，但該芯片仍深陷“后門”陰影，被中國監(jiān)管機構(gòu)直接約談。隨后，英偉達(dá)試圖通過漲價18%來讓中國客戶買單，但這并未得到市場認(rèn)可。字節(jié)跳動猶豫，騰訊觀望，一個價值數(shù)百億美元的市場真空就此形成。

然而，在風(fēng)暴中心之外，阿里巴巴正在安靜地做自己的事。2018年，阿里高管張建鋒為新成立的芯片公司取名“平頭哥”，寓意天不怕地不怕。平頭哥的第一個動作是關(guān)注RISC-V架構(gòu)，這是一個當(dāng)時還略顯稚嫩的開源架構(gòu)，沒有ARM的授權(quán)枷鎖，也沒有x8族的封閉生態(tài)。他們選擇免費開源玄鐵處理器IP，截至目前，玄鐵CPU出貨量已超過150億顆，植入了無數(shù)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智能家居和工業(yè)模塊。

接著，平頭哥團(tuán)隊針對阿里內(nèi)部“城市大腦”的需求，研發(fā)了含光800芯片。這款芯片專為阿里的視覺處理場景設(shè)計，顯著降低了硬件成本。過去需要40顆傳統(tǒng)GPU才能完成的工作，現(xiàn)在只需要4顆含光800，同時延遲從300毫秒降至150毫秒，部署成本節(jié)約了35%。

市場研究機構(gòu)IBS指出，5nm芯片設(shè)計的入門費高達(dá)4.76億美元。平頭哥選擇了這條最貴的賽道，推出了倚天710芯片。對于已經(jīng)踏入云計算領(lǐng)域的阿里來說，缺乏自研芯片意味著供應(yīng)鏈?zhǔn)苤朴谌?。英特爾的x86架構(gòu)在服務(wù)器市場占據(jù)主導(dǎo)地位，而英偉達(dá)的CUDA生態(tài)在AI加速領(lǐng)域也是一道高墻。因此，阿里選擇另辟蹊徑，避免與這些巨頭正面競爭。

阿里云在2026財年第一季度收入增速達(dá)到26%，連續(xù)八個季度實現(xiàn)三位數(shù)增長。自研的倚天和含光芯片大幅降低了算力成本，提高了性價比。全球企業(yè)軟件巨頭SAP選擇阿里云作為其全球合作伙伴，進(jìn)一步增強了阿里云的吸引力。此外，螞蟻鏈發(fā)布的首款自研區(qū)塊鏈安全芯片也搭載了平頭哥的玄鐵高性能處理器，形成了一個完美的閉環(huán)。

相比之下，騰訊的打法更像是四處下注的基金經(jīng)理，分散風(fēng)險但也難以形成深度協(xié)同效應(yīng)。華為則以昇騰硬撼CUDA帝國，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年中國GPU市場華為昇騰已搶下23%的份額。未來三年，阿里計劃投入3800億元，并準(zhǔn)備了后備方案和不同的合作伙伴。這場棋局遠(yuǎn)未結(jié)束。