在最近由美國城堡證券組織的一次活動中，英偉達(dá)公司的首席執(zhí)行官黃仁勛發(fā)表了一番引人注目的言論。他表示，英偉達(dá)在中國市場的份額已經(jīng)從之前的95%驟降至0，目前公司已完全退出了中國市場。

這一市場份額的崩塌并非偶然事件。多位行業(yè)內(nèi)的專家和分析人士認(rèn)為，美國不斷加強(qiáng)的出口管制政策是導(dǎo)致這一局面的主要原因。這種政策不僅使得英偉達(dá)錯失了預(yù)計高達(dá)500億美元的中國商機(jī)，還在全球算力產(chǎn)業(yè)版圖上造成了顯著缺口。在這種情況下，中國的本土芯片制造商正在加速行動，填補(bǔ)空白。貿(mào)易環(huán)境驅(qū)動的供應(yīng)鏈重塑浪潮正在興起，改變著全球半導(dǎo)體行業(yè)的競爭格局。

英偉達(dá)在中國市場的衰退軌跡與美國對華半導(dǎo)體管制升級節(jié)奏高度重合。2022年10月，美國政府在《出口管理條例》中引入針對中國先進(jìn)芯片的管制措施，明確禁止英偉達(dá)向中國出口A100、H100等用于人工智能應(yīng)用的高端芯片。當(dāng)時，英偉達(dá)憑借領(lǐng)先的GPU架構(gòu)和成熟的CUDA生態(tài)，在中國的大模型訓(xùn)練芯片市場占比接近100%，H100芯片長期處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

盡管英偉達(dá)迅速推出性能縮水的A800、H800作為替代品，勉強(qiáng)維持了部分市場份額，但行業(yè)壟斷的裂痕已悄然出現(xiàn)。IDC報告顯示，2022年英偉達(dá)在中國AI加速卡市場的份額已從巔峰時的超95%降至約85%。

2023年10月，美國商務(wù)部將A800、H800也納入禁售范圍，徹底切斷了英偉達(dá)高端芯片供應(yīng)。截至2023年上半年，英偉達(dá)在國內(nèi)AI芯片市場的份額雖仍超過85%，但高端領(lǐng)域的主導(dǎo)力已明顯松動。2025年4月，美國政府直接禁止向中國銷售英偉達(dá)專為合規(guī)設(shè)計的H20芯片，進(jìn)一步壓縮了其市場通道。

雖然在美國政府批準(zhǔn)下，英偉達(dá)恢復(fù)了H20芯片對華出口，但好景不長。7月31日，國家網(wǎng)信辦就該芯片存在的漏洞后門風(fēng)險約談英偉達(dá)，導(dǎo)致國內(nèi)客戶的信任度嚴(yán)重受損。受此影響，英偉達(dá)在中國市場的收入急劇縮水。2026財年第二財季，英偉達(dá)的中國區(qū)收入從36.67億美元縮水至27.69億美元。

黃仁勛坦言，目前在英偉達(dá)所有股東預(yù)測中，都假設(shè)中國業(yè)務(wù)為零。公司如果在中國有任何新進(jìn)展都是額外收獲。他希望繼續(xù)向美國政府解釋并提供信息，對政策的改變抱有希望。

然而，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，英偉達(dá)在中國市場份額的逐漸萎縮不僅僅是因為美國出口管制。工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會委員盤和林表示，中國國產(chǎn)算力芯片的技術(shù)突破也是原因之一。盡管性能上尚有差距，但國產(chǎn)算力芯片在常態(tài)化應(yīng)用上已經(jīng)基本消除了障礙。

深度研究院院長張孝榮則指出，美國出口管制是主因，其他深層原因還包括中國本土產(chǎn)業(yè)鏈的快速追趕、國家和地方層面的資金與采購傾斜、供應(yīng)鏈去美國化策略，以及軟件與模型端對國產(chǎn)平臺的適配推動。

黃仁勛曾預(yù)測，中國人工智能市場將在未來兩到三年內(nèi)達(dá)到約500億美元規(guī)模。天使投資人、人工智能專家郭濤認(rèn)為，一些國內(nèi)領(lǐng)先的AI芯片企業(yè)如寒武紀(jì)、地平線等已經(jīng)在相關(guān)領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展，并獲得了一定的市場份額。未來，這些企業(yè)有望通過技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展來進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大其市場份額。

實際上，面對英偉達(dá)的退場，AI芯片市場正成為本土企業(yè)的“增長蛋糕”。目前，在國內(nèi)市場，國產(chǎn)AI芯片廠商展現(xiàn)出多元化的突破路徑，代表企業(yè)包括通用型計算架構(gòu)（GPU）芯片設(shè)計企業(yè)沐曦、摩爾線程、海光信息、天數(shù)智芯、壁仞科技等，以及專用型計算架構(gòu)（ASIC/DSA）芯片設(shè)計企業(yè)華為昇騰、寒武紀(jì)、昆侖芯、燧原科技等。

華為昇騰憑借技術(shù)積累和生態(tài)優(yōu)勢，成為高端市場的主要替代者。其昇騰910芯片已進(jìn)入國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商大型AI模型的訓(xùn)練環(huán)節(jié)。寒武紀(jì)思元590支持主流深度學(xué)習(xí)框架，在視覺、語言大模型場景中性能接近英偉達(dá)A100的80%。寒武紀(jì)第三季度業(yè)績公告顯示，期內(nèi)營收為17.27億元，同比增長1332.52%，凈利潤為5.67億元，連續(xù)四個季度實現(xiàn)盈利。

摩爾線程已經(jīng)發(fā)展了四代GPU架構(gòu)，并衍生出超過十款芯片，廣泛應(yīng)用于人工智能計算、專業(yè)圖形處理以及桌面級圖形加速三大領(lǐng)域。沐曦科技專注于“訓(xùn)練與推理一體化”的GPU芯片研發(fā)，截至2025年第一季度，該公司的GPU芯片累計銷量已超過25000片。

研究機(jī)構(gòu)TrendForce測算顯示，2025年中國AI服務(wù)器所用外購芯片比例將從2024年的63%降至42%，而本土芯片供應(yīng)占比有望升至40%。國際投資研究機(jī)構(gòu)伯恩斯坦發(fā)布的報告也顯示，中國國產(chǎn)AI芯片銷售額將從去年的60億美元猛增至今年的160億美元，市場份額從29%提升至42%。

云天勵飛副總裁羅憶表示，國產(chǎn)算力芯片的使用比例不久后將會超過海外芯片。不過，要填補(bǔ)“高端”缺口，國產(chǎn)AI芯片廠商仍需突破先進(jìn)制程與制造配套、高帶寬內(nèi)存（HBM）與封裝/互聯(lián)、系統(tǒng)/軟件棧等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。