全面解讀加密貨幣。

比特幣真相：去中心化神話背后的龐氏困局

從一文不值到單價數(shù)萬美元，比特幣用13年時間上演了金融史上最瘋狂的造富神話。但當泡沫散去，所謂的"去中心化"貨幣，真的能擺脫人類千年貨幣史的規(guī)律嗎？

比特幣價格走勢圖

2008年次貸危機爆發(fā)，為挽救奄奄一息的金融業(yè)，美國開始大量超發(fā)貨幣，帶動了全球性的通貨膨脹。這時，許多人會感覺到，原來我們辛辛苦苦賺到的貨幣，美聯(lián)儲和各國的發(fā)鈔行可以說印就印，貨幣的價值也可以被輕易左右。于是一些人開始對以國家信用為背書的貨幣體系產(chǎn)生了質(zhì)疑，此時，一位化名為中本聰?shù)纳衩厝宋铮l(fā)表了一篇題為《比特幣：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的論文，于是，一款可以全球流動、不受政府監(jiān)管控制的去中心化貨幣應運而生。

既然提到了去中心化，那今天我們就著重來說一下這個老大難的問題，究竟什么叫去中心化。以及以比特幣為首的加密貨幣，到底是不是真正的去中心化。

第一章 貨幣的本質(zhì)：從金銀到信用背書

貨幣，是一張紙，或一塊金屬。它可以用來購物，或要求他人為你提供服務，而相同材質(zhì)的面巾紙或易拉罐則沒有這個功能。這正是因為錢中蘊含著價值。這個價值在金本位時期，是黃金賦予它的。我們收到了錢，就等于我們收到了黃金。馬克思曾說過，金銀天然不是貨幣，而貨幣天然是金銀。在人類社會漫長的歷史中，金銀等貴金屬，一直是公認的一般等價物，在商貿(mào)活動中擔任了重要的角色。但是隨著社會生產(chǎn)力的提高，貿(mào)易頻繁，金銀的運輸既不安全又不便捷，于是便出現(xiàn)了代金券——紙幣。此時，金銀只需存在銀行或國庫，貿(mào)易流通采用紙幣，就方便多了。

但是，隨著人類創(chuàng)造的商品和勞動越來越多，數(shù)量有限的黃金無法隨之等比例的被開采并儲備，如果貨幣的增量較低，生產(chǎn)力卻越來越大的話，會出現(xiàn)什么樣的情況呢？

第二章 孤島經(jīng)濟學：貨幣發(fā)行的兩難困境

在《一出好戲》這部電影中，一群人被困孤島，由于脫離了國家，法定貨幣首先失去了作用。隨后，人們自謀生路，開始了新的小型人類社會。于是，當時的領袖張總定下規(guī)矩，將僅有的一副撲克牌作為貨幣開始流通，一張牌可以換一條魚。可是不久后，便開始使用漁網(wǎng)捕魚，每次能捕撈大量的魚，生產(chǎn)力提高了，那么這時會出現(xiàn)什么情形呢？

如果魚不降價，其他人的消費能力依舊不變，他即便打再多的魚，賣不出去也會爛掉，為了讓人今后仍然能買魚，他還不能搞慈善。因為有人發(fā)現(xiàn)魚可以免費送的話，就更不愿意買了，漁民便會越來越窮。所以說，即便漁民掌握了先進的技術，也不愿多加運用，更別提技術的進一步突破了。

那如果魚降價出售呢？那么對于漁民來說，生產(chǎn)力提高了，收入?yún)s不見起色，他依舊沒有動力來提高生產(chǎn)力。而消費者們也會發(fā)現(xiàn)，同樣的貨幣，可以買到更多的魚了，說明貨幣在升值，于是他們寧愿攢起來，也不愿花掉，社會整體的生活質(zhì)量甚至會出現(xiàn)退步。

所以說如若不加以干預，兩條路都不利于社會的發(fā)展。那么久而久之，還可能出現(xiàn)另一種情況：撲克牌的制度已經(jīng)滿足不了新時期的貿(mào)易需求，那么撲克牌就會被拋棄，人們會私下尋求其他的一般等價物來打破張總的規(guī)則，這便會制造出新貨幣。那么為了促進社會進步，為了穩(wěn)定統(tǒng)治，張總就只好開始用藏好的撲克牌來偷偷增發(fā)新貨幣，讓貨幣適當貶值來維持局面。雖說這一舉措對于社會發(fā)展確實有好處，但是貨幣增發(fā)的實施過程中總會不公正的優(yōu)先惠及一小部分既得利益者，進而產(chǎn)生不公平，依舊不是十全十美的。所以張總的行為暴露后，多數(shù)人并不會對他的行為理解和支持。

那么在這個例子中，我們能看出兩個問題：

一、貨幣數(shù)量如果有上限，則難以適應社會生產(chǎn)力的發(fā)展，而現(xiàn)實社會中，黃金的增量因難以匹配工業(yè)社會快速發(fā)展的生產(chǎn)力，因此金本位制度注定被淘汰。

二、撲克牌之所以能進行貿(mào)易，是因為張總訂了規(guī)矩，大家都信任張總，大家就都認可撲克牌，那么撲克牌便被賦予價值?？梢?，貨幣的價值來自于貿(mào)易參與者對于貨幣發(fā)行者的普遍認可，現(xiàn)實中便是人民對于國家信用的普遍認可。但如果張總的信用一落千丈，撲克也就不再被信任。如若是個小島，重建規(guī)則或許容易，如若是國家或世界，那便是金融海嘯和經(jīng)濟危機。

第三章 比特幣的誕生：對中心化貨幣的叛逆

說了半天法定貨幣，我們再來看比特幣。

信用貨幣，是國家或地區(qū)的政府發(fā)行的，也被稱為法定貨幣，是絕對的中心化產(chǎn)物。如果政府負責任，采用適當?shù)呢泿耪?，那么結(jié)果就是經(jīng)濟發(fā)展與人民富裕兩不誤，如果政府瞎胡鬧，或者被敵人忽悠瘸了，那可能就會導致經(jīng)濟衰退、民不聊生甚至政權動搖。

那么，由于政府在貨幣政策中起到了舉足輕重的作用，這便有了一個系統(tǒng)性風險。于是，比特幣的出現(xiàn)，便是為了去掉這個風險，大家共同記賬，共同維護貨幣體系的運轉(zhuǎn)，以至于很難在這套規(guī)則中營私舞弊，財富的流通永遠公開透明。

這種創(chuàng)新性的建議的確引起了金融界的轟動，并對未來法定加密貨幣的產(chǎn)生奠定了基礎。但是比特幣本身還有兩個問題沒有解決，第一是貨幣總量是有上限的，第二，是誰賦予它價值。

第四章 價值之謎：共識創(chuàng)造的虛擬黃金

比特幣由于總數(shù)有上限——2100萬枚，這就與經(jīng)濟的飛速發(fā)展相抵觸，這個我們之前論證過了，接下來再看比特幣的價值。曾經(jīng)，賦予紙幣價值的是金銀、政府、或者張總，雖然他們是中心化的，但也因此有了價值。但是比特幣若沒有了這一中心，此時誰來給他價值呢？

離開了政府的紙幣在孤島上，便是廢紙，沒有中心的比特幣，自然也沒什么價值。因此最初持有它的人，的確無法感受到其用途，以至于2010年5月22日，比特幣早期礦工豪涅茨會用一萬個比特幣換來兩塊披薩。這其實是事物發(fā)展的必然，但也從這件事情開始，比特幣便有了一丁點價值，那么這個價值便是持有比特幣者的共識。

共識可以是中心賦予的，也可以是眾人在既定規(guī)則下互相影響的。就像我們生來便知道錢可以買東西，也沒見政府強調(diào)過錢可以買東西，由于大家都這么做，因此我們也會認同它。那么當比特幣來了換披薩的那一刻開始，共識者們便有了定義比特幣價值的標準，因此這便是比特幣發(fā)展中的里程碑事件，每年的5月22日，也就是今天，便是比特幣披薩日。

一旦比特幣有了價值，共識者們便愿意提高它的價值，想要賦予比特幣更高的價值，那便需要增加共識者的人數(shù)，讓越來越多的人認同比特幣，需求比特幣，那么當比特幣的產(chǎn)量低于需求時，供不應求便會帶動價值的提高。早期低成本持有比特幣的人都知道，如若讓手里的比特幣變廢為寶，就要加大力度去宣傳它。

第五章 傳播機制：當技術遇上人性貪婪

其實這就跟文玩字畫、寶石蜜蠟一個道理，認可價值需要共識，市場越大，價格越高。否則他們就是普通的物件或石頭。于是，這些早期玩家便開始不約而同的宣傳比特幣，為提高比特幣的價值共同努力，即便沒有一個中心在驅(qū)使他們，他們也會不遺余力。因為在這一過程中，他們便是既得利益者。

于是在眾人的既得利益者的努力之下，比特幣的使用范圍便開始逐步擴大，在登上大雅之堂之前，由于其交易具備匿名性，比特幣便開始在灰色地帶中作為代幣開始流通，隨著流通范圍的擴大，比特幣開始被更多人需求，如若不想挖礦，就需要用錢去買，于是2010年7月比特幣迎來了它的第一個交易所。當外界對比特幣有了購買需求，那么數(shù)量有限的比特幣應對逐漸增加的需求者，便開始呈現(xiàn)出供不應求的狀態(tài)，價格便開始水漲船高。

那么，此時比特幣的游戲規(guī)則便是參與者越多，比特幣越值錢，那么來得越早的，賺得就越多。這種模式，大家看出來這是什么了嗎？請大家把那四個打字打在評論中。

狗狗幣

第六章 龐氏質(zhì)疑：去中心化背后的中心化現(xiàn)實

不過，我認識很多幣圈老人，他們都說比特幣不是龐氏騙局，甚至說有這種想法的是因為不了解什么是真正的龐氏騙局。在他們眼里，龐氏騙局都有中心，而比特幣是去中心的。并且來得早的不一定賺，來得晚的也可以一夜暴富。

沒錯，比特幣本身的確是去中心的，但是比特幣的分布并不均勻，是少數(shù)人掌握著大多數(shù)比特幣，而這些人又在傳播比特幣的過程中起到了舉足輕重的作用。因為幣雖說不是他們發(fā)行的，但是幣的價值上漲，他們是最獲益的。因此在利益的驅(qū)動下，他們會為新參與者鋪平道路，打消顧慮，不遺余力的想辦法讓新人對此深信不疑。

至于第二點，我就懶得解釋了，傳銷干的早的人也不一定賺，來晚了也并非賺不到，這不用多解釋吧。騙局的套路并非一個模子上刻出來的，只要具備相似的屬性即可，難道說還非要給騙局搞個標準化流程嗎？病毒都知道變異，騙局就不能升級嗎？沒有創(chuàng)新，以后還怎么騙人呢？總之，我個人堅持認為，比特幣以及隨后冒出的加密貨幣，其價值賦予的流程，具備中心化特征，且其傳播具備龐氏騙局的屬性。

第七章 意見領袖：加密貨幣市場的隱形操控者

回過頭來，再來說說那些比特幣和其他加密貨幣的核心玩家們，既然像是做傳銷，那么關鍵意見領袖—KOL的影響力則是最佳的工具，他們在加密貨幣的推廣中，扮演著十分核心的地位。為了拉升比特幣的價值，便需要有更多的用戶和資金涌進來。當既得利益者們開始有了數(shù)倍的收益之后，利益的驅(qū)使下他們便會煽動輿論。

大家熟知的，便是馬斯克在推特上不停地發(fā)表關于加密貨幣的觀點，以至于比特幣，狗幣，屎幣等各類加密貨幣的價格也跟著一起翻云覆雨，顛鸞倒鳳。而此前，不管是李笑來出書、孫宇晨放巴菲特鴿子、顯卡提價等消息也總是挑撥著圈外人的好奇心。在民間，一些所謂幣圈大佬們的投資課、造富群、論壇社區(qū)更是數(shù)不勝數(shù)。當新韭菜在其中被收割后，便化身老玩家，想辦法找到更多的接盤俠讓自己脫身，就此比特幣的價格走勢便隨著新老韭菜的交替而越挫越勇。

正所謂成王敗寇，實踐是檢驗真理的唯一標準，目前看來，從比特幣的一文不值到如今的數(shù)萬美元一枚，是老韭菜們徹頭徹尾的勝利。而隨著這群既得利益者掌握了更多的財富，就會有更多人受雇于他們而為其站臺。于是成功學大師紛紛轉(zhuǎn)行區(qū)塊鏈老狗，反正都是給人洗腦，這行的老板給得更多。財經(jīng)類媒體也相繼淪陷，只要是科普加密貨幣，宣傳知識和推薦平臺，就能得到不菲的稿酬。

第八章 個人體驗：一個早期參與者的清醒觀察

本人于2013年開始接觸比特幣，當時在好奇心的趨勢下，跟券商的朋友一起研究過這東西，當時國內(nèi)信息相對閉塞，想把它琢磨明白還要看不少外文文獻。但是，隨后的若干年里，身邊參與比特幣投資的人越來越多，尤其當比特幣占據(jù)輿論風口時，躍躍欲試的人就源源不絕，可是他們都有一個共同的特點，就是人均啥也不懂。

其實，我也不敢說我很懂，尤其密碼學、計算機語音和區(qū)塊鏈技術等對我來說更是隔行如隔山。但是我可以從我擅長的領域去研究其金融方面的屬性，進而評估回報與風險。而這些對于廣大投機客來說并不重要，他們只是知道，炒幣是一項可能會帶來一夜暴富機會的行為，自己在做的事情，就是賭博。

后來，對于這些盲從行為，我甚至有些認同了，因為我也發(fā)現(xiàn)，真的沒必要費腦細胞去理解他到底是什么，因為如果我們把它看作為賭博，相對來說還挺客觀的。因為從現(xiàn)有的學習資料上來看，要是真的學進去了，那就是洗腦成功了，反而更容易被套牢。我們普通投資者即便了解其原理，又沒有足夠的技術驗證其算法和架構(gòu)是否真如同其宣傳所說的那樣可靠，不會被新技術所黑掉。因此，對于我想對后進玩家說，其實你們就是在玩一場博傻游戲，你們只要祈禱自己不是最傻就夠了。

第九章 殘酷現(xiàn)實：交易所跑路與監(jiān)管困境

目前，大多數(shù)人的資金量在比特幣百億市值的泡沫面前，都會顯得微不足道，在同樣資產(chǎn)翻番的行情之下，你最多是單車變摩托，而人家則是一億飄十億?？墒敲鎸μ潛p，他們依舊是有千百倍的浮盈，而我們則可能是滿盤皆輸。并且在幣圈，獲利容易，但是持有太難。當一個普通人眼睜睜看著自己賬戶翻了一百倍后，想繼續(xù)持有則是對人性的極大考驗，至少我是沒能耐得住誘惑，早早就獲利了結(jié)，洗手不干了。當然，在這個圈子中，始終都有幸運兒，這種極端個例在幸存者偏差和有意的宣傳下，令諸多新玩家羨慕不已，幣他們的成功可以復制，但是實際上，他們的運氣和時機并不能復制。而我們要知道的是，成功者的腳下永遠都是失敗者們的骸骨，他們站得越高，下面死的越多。

炒幣有機會賺錢，我的確也經(jīng)歷和見證過。不過自從見證了炒幣的瘋癲，我再次看到了資產(chǎn)配置的重要性。對于嚴格執(zhí)行并控制風險投資比例的人來說，他們便有資格利用少部分的資產(chǎn)進行高風險投資甚至對賭，結(jié)局便是要么賭贏擴大收益，要么賭輸風險可控。但這一切的前提，是你的理智能戰(zhàn)勝欲望，這對于很多幻想暴富的人來說，是嚴峻的考驗。畢竟，當資本面對300%的收益時，都可以冒著絞首的風險，你面對若干倍收益的時候，是否還能遵守原則呢？要相信，你在凝望深淵的同時，深淵也在注視你。理智在欲望面前，真的會變得脆弱不堪。

第十章 終極悖論：去中心化神話的破滅

加密貨幣，誕生于金融危機后的屠龍者，最終終成惡龍。天下熙熙，皆為利往，說來諷刺，一直宣稱消滅法幣，去中心化的加密貨幣，在炒幣過程中卻一直在以法定貨幣來計算它的價值。人們最終認可的并不是加密貨幣，而依舊是支撐他們價格的法定貨幣。目前，諸多加密貨幣交易所在進行撮合交易時，都會使用泰達幣作為媒介，不管我們買比特幣、狗狗幣還是屎幣，都需要先用前來買一款名為USDT的加密貨幣，該幣自稱為是與美元為掛鉤的加密貨幣。聽起來類似于港幣，不過支撐港幣與美元之間的穩(wěn)定匯率的，是香港強大的金融業(yè)以及背后巨量的外匯儲備。而泰達幣的發(fā)行機構(gòu)，是否有這個實力穩(wěn)定匯率，我不得而知。

不僅如此，加密貨幣點對點的交易在實際運用中也是很難實現(xiàn)，炒幣行為還是依賴著交易所這個大中心來進行撮合成交。所以說，你還相信去中心化嗎？去個屁！

不僅無法實現(xiàn)去中心化，交易所本身也存在很大的信用問題，他們經(jīng)常花式跑路，有的聲稱被黑客攻擊，有的在挪用投資者資產(chǎn)，有的自己坐莊反被套牢，有的直接耍流氓，徹底消失的無影無蹤。僅在2019年各國跑路的交易所竟多達40余家。

在我國，數(shù)字貨幣的發(fā)行被定義為非法集資，并禁止金融機構(gòu)為任何個人和機構(gòu)處理和提供虛擬貨幣的服務和結(jié)算。但由于各個國家對于數(shù)字貨幣的態(tài)度有所不同，他們依舊在境外做著國人的生意。最魔幻的是，諸多玩家賺錢時都在想著法的規(guī)避監(jiān)管，被騙了卻都求著監(jiān)管要求討個說法，真是可笑至極。

在這里我想給維權的炒幣者們一個溫馨提示，你們只要按步驟參與了炒幣，那就說明你們已經(jīng)成功的規(guī)避了監(jiān)管，順利的繞開了我國法律的保護，誰也救不了你。騙子們都是有備而來，不講武德的。更帶勁的是，由于維權困難，還有一些機構(gòu)專門做起維權生意，還會對你進行二次坑害。所以，既然是賭博，愿賭服輸，賠了請不要掙扎，否則只會更痛。

結(jié)語：投機背后的理性思考

所以，請不要再把炒幣這種投機行為與數(shù)字貨幣的理念相混淆了，越是將其粉飾的人畜無害，前景廣闊，背后越是腹有鱗甲，居心叵測。這不過是一場賭局，一場博傻游戲，僅此而已。那么面對這場對方既能出老千，并且籌碼又多的賭局，你的勝算，到底有幾分呢？

子曰：富與貴，是人之所欲也，不以其道得之，不處也；貧與賤，是人之所惡也，不以其道得之，不去也。人人都渴望財富，不通過正道來獲得的，也不會久駐；人人都厭惡貧窮，不通過正道來改變，依舊不能擺脫。最后愿看完視頻的各位，能憑借真本事，把握更多機遇來創(chuàng)造和守住更多財富。我是柳行長，一個曾立志成為行長的男人，關注我，約等于撿到了錢，期待大家的下次觀看！

比特幣用技術實現(xiàn)了去中心化的交易，卻無法擺脫人性中心化的貪婪。當創(chuàng)新的光環(huán)褪去，留下的依然是千年不變的金融規(guī)律