充足的訂單有望直接帶動(dòng)公司業(yè)績?cè)鲩L。中芯國際在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中提到，雖然四季度的營業(yè)收入指引顯示持平或增長2%，但實(shí)際產(chǎn)線非常滿，三季度產(chǎn)能利用率已達(dá)95.8%，表明訂單很多，產(chǎn)線處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

近期，多家上市公司通過公開渠道透露自身主營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品在當(dāng)年或下半年甚至明年處于訂單飽滿的狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份以來，有50家公司通過不同渠道表示訂單充足，這些公司主要分布在電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、電子等行業(yè)。其中近40家公司明確透露訂單飽滿，如特變電工、鉑科新材和順絡(luò)電子等。

特變電工表示其當(dāng)前訂單飽滿，并計(jì)劃加大研發(fā)力度，加速推進(jìn)產(chǎn)品的定制化與智能化升級(jí)。鉑科新材也表示其芯片電感目前訂單飽滿，正在持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。順絡(luò)電子則稱其AI服務(wù)器相關(guān)訂單飽滿，業(yè)務(wù)快速增長。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，這50家公司年內(nèi)平均漲幅超過40%。中際旭創(chuàng)、芯原股份、多氟多、華豐科技等7家公司漲幅超過100%。充足的訂單或成為這些公司業(yè)績?cè)鲩L的重要推動(dòng)力。

機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上述50家公司中有43家獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年及明年的業(yè)績。機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年凈利潤合計(jì)有望超過585億元，2026年凈利潤合計(jì)有望接近960億元。據(jù)此測(cè)算，這43家公司2025年凈利潤增幅有望超過75%，2026年凈利潤增幅有望超過60%。

具體來看，通達(dá)股份和大金重工分別獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年凈利潤增幅有望超過500%和接近130%。通達(dá)股份截至10月底累計(jì)中標(biāo)公告金額同比增長87.11%；大金重工則簽署了某海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目過渡段獨(dú)家供應(yīng)合同，合同金額約13.39億元，預(yù)計(jì)將對(duì)2027年經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

此外，有12家公司獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年、2026年凈利潤增幅均有望超過50%，包括華豐科技、巨一科技、興森科技等。興森科技因下游存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域復(fù)蘇，CSP封裝基板訂單飽滿，整體景氣度有望維持。

這些公司在10月以來獲得大量機(jī)構(gòu)調(diào)研。多氟多和科華數(shù)據(jù)分別獲得180余家和120余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。多氟多表示受益于儲(chǔ)能市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長，公司大圓柱電池的儲(chǔ)能客戶訂單激增，產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)行以滿足市場(chǎng)需求?？迫A數(shù)據(jù)則表示新能源產(chǎn)品在歐美的出貨量較去年已增長一倍以上，隨著馬來西亞生產(chǎn)基地啟用，東南亞及中東地區(qū)的出貨量也將迎來快速增長。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，10月份以來，這12家公司股價(jià)平均跌幅接近12%。立昂微和北方稀土跌幅較低，而多氟多因六氟磷酸鋰漲價(jià)影響，10月以來股價(jià)漲幅超過55%。