方正證券固收首席李清荷的研報(bào)分析,根據(jù)公告,此前框架協(xié)議內(nèi)的借款主要用于165.22億元債券本息的償付,后續(xù)剩余的額度擬用于本息86.81億元債券的償付,缺口為63.91億元。從資金敞口來(lái)看,萬(wàn)科的確面臨一定壓力,但框架協(xié)議的簽署不代表后續(xù)深鐵不再支持萬(wàn)科,而從萬(wàn)科自身來(lái)看,后續(xù)資產(chǎn)也仍有一定的騰挪空間。
今年1月,萬(wàn)科的境內(nèi)債券也曾面臨兌付高峰,并發(fā)生過(guò)一輪持續(xù)下跌,多只交易所債券的凈價(jià)一度跌至不足50元。2025年1月27日,春節(jié)前最后一個(gè)交易日,萬(wàn)科連發(fā)多條公告,涉及年報(bào)預(yù)告、高管變更、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容。
2月,萬(wàn)科管理層完成變更,債券兌付高峰平穩(wěn)度過(guò)。萬(wàn)科債券的價(jià)格此后也迎來(lái)反彈,如今已到期的“22萬(wàn)科07”從1月中旬的低點(diǎn)46.91元,一個(gè)多月即翻倍上漲至93元。
11月20日,萬(wàn)科召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì),作為大股東,深鐵集團(tuán)表示將與各方一起努力,幫助萬(wàn)科有序化解風(fēng)險(xiǎn),擺脫困境,繼續(xù)按照市場(chǎng)化、法治化原則,支持萬(wàn)科健康發(fā)展。
5月15日,萬(wàn)科發(fā)布公告稱(chēng),將于5月6日對(duì)公司債“20萬(wàn)科04”進(jìn)行贖回登記,并于5月19日完成該債券的贖回及摘牌
2025-05-16 15:16:30萬(wàn)科深鐵時(shí)代108天