動(dòng)蕩 or 狂歡？明天凌晨市場(chǎng)迎接“英偉達(dá)時(shí)間”！

今年，美股市場(chǎng)的主要推手一直是兩個(gè)因素：美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期和人工智能（AI）的發(fā)展。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾全球央行年會(huì)上的發(fā)言，被廣泛解讀為美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹的空前行動(dòng)即將收尾，市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)9月中旬的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議將帶來(lái)聯(lián)邦基金利率的下調(diào)。

在降息幾乎成為定局的背景下，投資者本周的注意力轉(zhuǎn)向了英偉達(dá)的第二季度財(cái)報(bào)，這份報(bào)告不僅影響其自身股價(jià)，也被視為左右美股科技股及AI概念板塊未來(lái)動(dòng)向的關(guān)鍵。

英偉達(dá)計(jì)劃于8月28日美股盤后發(fā)布財(cái)報(bào)，其股價(jià)在8月經(jīng)歷了大幅波動(dòng)，最終回升至129.37美元，周漲幅達(dá)到3.8%。市場(chǎng)預(yù)計(jì)其二季度營(yíng)收可達(dá)286億美元，同比增長(zhǎng)112%，盡管增速較一年前有所放緩，但仍將連續(xù)第五季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)。每股收益預(yù)期為64美分，相較于去年同期有顯著提升。此外，有關(guān)新一代Blackwell芯片可能延期的信息更新也是市場(chǎng)關(guān)注的要點(diǎn)。

華爾街大部分分析人士對(duì)英偉達(dá)持樂(lè)觀態(tài)度，多數(shù)給予買入評(píng)級(jí)，僅有個(gè)別建議賣出。公司股價(jià)在過(guò)去一年增長(zhǎng)了180%，五年內(nèi)的增幅更是接近2900%。分析師們強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)在AI領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，認(rèn)為其CEO黃仁勛有望在財(cái)報(bào)中展現(xiàn)對(duì)公司AI芯片持續(xù)增長(zhǎng)的需求展望，推出新的重要產(chǎn)品。

KeyBanc、花旗、高盛、匯豐等機(jī)構(gòu)紛紛在財(cái)報(bào)前夕重申對(duì)英偉達(dá)的積極評(píng)價(jià)，預(yù)估其業(yè)績(jī)將超出預(yù)期，部分得益于Hopper GPU的強(qiáng)勁需求。高盛尤為看好，不僅維持“買入”評(píng)級(jí)，還將英偉達(dá)加入“強(qiáng)力買入名單”，指出大型科技企業(yè)在AI基礎(chǔ)設(shè)施上的支出預(yù)期樂(lè)觀，英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固。

匯豐分析師上調(diào)英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)至145美元，認(rèn)為即使產(chǎn)品路線圖有所延遲，對(duì)英偉達(dá)的盈利影響也有限，預(yù)計(jì)其二季度銷售額將高于市場(chǎng)共識(shí)。

更重要的是，分析師普遍認(rèn)為英偉達(dá)的財(cái)報(bào)將對(duì)整個(gè)AI概念板塊產(chǎn)生正面影響，特別是AI硬件和基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)，可能帶動(dòng)該領(lǐng)域走出近期的低谷。這波行情被視為科技股和AI概念投資潛力重啟的信號(hào)，背后反映的是市場(chǎng)對(duì)AI需求持續(xù)增長(zhǎng)的信心，以及對(duì)科技巨頭如英偉達(dá)所代表的AI應(yīng)用潛力的期待。