美國債市:國債收盤漲跌互現
美國國債市場周四表現分化,短期債券收益率下滑,而長期債券收益率上揚。盡管9月消費者價格指數(CPI)增長超預期,市場更聚焦于首次申領失業(yè)救濟金人數的顯著攀升,這導致市場對美聯儲降息可能性的預期增強。與此同時,油價高漲推高了長期國債收益率及盈虧平衡通脹率。隨著30年期國債的發(fā)行結束,這一上行壓力有所緩解。
接近交易日結束時,2年期國債收益率下降約4個基點;相反,30年期國債收益率則上升逾3個基點。2年期與10年期國債以及5年期與30年期國債的收益率差均擴大了大約5個基點,但仍低于當日早些時候債券拍賣前的峰值。
當天,美國財政部續(xù)發(fā)的220億美元30年期國債中標收益率為4.389%,較發(fā)行前市場水平低約1.5個基點。值得注意的是,一級交易商分配比例降至一年內的最低點12.2%,間接投標人的獲配比例則飆升至歷史高點80.5%。直接投標人的獲配比例減少至7.4%,接近歷史最低記錄。
隨著30年期國債標售的完成,5年期與30年期國債的收益率差從日高有所回撤。
在此之前,因9月CPI數據超出預期,加之周內首次申領失業(yè)救濟人數達到一年多來的頂峰,國債收益率曲線顯著陡峭化。市場對美聯儲11月降息的預期隨之調整,互換市場上預計的降息幅度一度達到約23個基點,相較于周三的19個基點有所增加,顯然,投資者對失業(yè)救濟數據更為敏感。
至于SOFR(有擔保隔夜融資利率)期權交易,則反映出市場預測美聯儲可能再執(zhí)行一次25個基點的降息后暫停行動。
截至紐約時間下午3:38,各期限國債收益率分別為: - 2年期國債收益率報3.9761% - 5年期國債收益率報3.901% - 10年期國債收益率報4.0785% - 30年期國債收益率報4.3722%
同時,5年期與30年期國債的收益率差為47.12個基點,而2年期與10年期國債的收益率差則為10.03個基點。
5月13日,金融市場呈現積極態(tài)勢。10年期國債活躍券的收益率下降至2.29%,伴隨地產債券大多走高。值得注意的是,財政部分宣布即將發(fā)行超長期特別國債,這一消息在盤中引發(fā)關注
2024-05-14 11:59:31超長期特別國債發(fā)行安排來了