10萬存1年到手利息降至1100元

中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行等多家銀行發(fā)布公告，從10月18日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率。活期存款利率下調(diào)5個基點，從0.15%調(diào)整為0.1%；三個月、六個月、一年、兩年、三年和五年定期存款利率均下調(diào)25個基點。調(diào)整后，一年定期存款利率為1.1%。

上一輪全國性商業(yè)銀行存款降息始于7月25日，各大國有銀行的1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別降至1.35％、1.45％、1.75％、1.80％。以10萬元存1年為例，利息由之前的1350元降至1100元，減少250元。

近期多家小銀行也宣布下調(diào)存款利率。10月份以來，廣西、貴州、廣東、海南、河南、遼寧、新疆等地的農(nóng)商行或村鎮(zhèn)銀行已調(diào)整存款利率，部分銀行利率降幅達50BP。

此次下調(diào)并非沒有預(yù)兆。9月24日，央行宣布將下調(diào)政策利率，并表示會引導(dǎo)貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。東方金誠預(yù)計，10月21日兩個期限品種的LPR報價會跟進政策利率下調(diào)20個基點，企業(yè)和居民貸款利率將有更大幅下調(diào)。根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機制，存款利率與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤。最新數(shù)據(jù)顯示，二季度銀行凈息差為1.54%，為歷史記錄以來最低，明顯低于1.8%的“警戒水平”。因此，今日大行下調(diào)存款利率符合政策導(dǎo)向和自身穩(wěn)息差的需求，接下來各類銀行會全面跟進。此外，根據(jù)下調(diào)存量房貸利率安排，10月底之前要基本調(diào)整完畢，這也是本月商業(yè)銀行密集下調(diào)存款利率的一個催化因素。

本輪存量房貸利率下調(diào)，會帶動銀行每年利息收入減少約1500億。9月末銀行各類存款規(guī)模約為299萬億，這意味著存款利率平均下調(diào)5個基點即可彌補。若10月LPR報價下調(diào)20個基點，并帶動各類貸款利率更大幅度下調(diào)，存款利率需要再平均下調(diào)10-15個基點左右。當(dāng)前銀行開啟新一輪存款利率下調(diào)，對穩(wěn)息差、保障商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營及持續(xù)加大對實體經(jīng)濟融資支持力度具有重要意義。本輪銀行存款利率下調(diào)，基本可以抵消各類貸款利率下調(diào)對凈息差的影響。

未來，在房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)之前，包括存、貸款利率在內(nèi)的各類市場利率都有下調(diào)空間。在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，招聯(lián)首席研究員董希淼建議投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期，平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系，綜合進行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，則需承擔(dān)更高風(fēng)險；如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險，則應(yīng)接受較低收益。追求穩(wěn)健收益的投資者可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。