10月21日，A股半導(dǎo)體板塊多股大漲，富樂德、臺基股份、晶華微、星宸科技、航宇微、東芯股份等股票漲停。中芯國際漲超8%，盤中股價一度達(dá)到107.76元，首次突破100元整數(shù)關(guān)口，日內(nèi)成交額達(dá)274億元。

按當(dāng)日收盤價計，A股半導(dǎo)體“百元俱樂部”有17家公司，其中寒武紀(jì)股價最高，報收444元/股。國信證券研報指出，隨著市場“政策底”形成，財政寬松預(yù)期走強(qiáng)、市場風(fēng)險偏好上升，硬科技板塊在“穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)并重”的政策取向下兼具了“經(jīng)濟(jì)順周期”及“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙重特征，半導(dǎo)體成為市場共識度較高的行業(yè)板塊。

關(guān)于半導(dǎo)體行業(yè)的具體復(fù)蘇進(jìn)程，韋爾股份證券部人士表示，今年前三季度公司在高端智能手機(jī)市場和汽車市場自動駕駛應(yīng)用方面的訂單量不錯，預(yù)計全年將保持穩(wěn)定增長。相比之下，射頻芯片廠卓勝微的看法較為保守，認(rèn)為市場需求平穩(wěn)但沒有特別的預(yù)期。模擬集成電路設(shè)計企業(yè)思瑞浦因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動及價格調(diào)整等因素，上半年營收下滑超過17%。不過，下半年以來，該公司產(chǎn)品組合平均單價趨于穩(wěn)定。未來隨著宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及國家層面針對工業(yè)設(shè)備“以舊換新”政策的逐步落地，工業(yè)市場需求或?qū)⒒謴?fù)。此外，在泛通信市場，5G建設(shè)后期階段，客戶端庫存消化后預(yù)計將逐步恢復(fù)至穩(wěn)態(tài)；服務(wù)器及光模塊方面，受AI應(yīng)用需求帶動，成長速度較快。

近兩周內(nèi)，已有至少兩家公司發(fā)出漲價函。美滿科技（Marvell）宣布從明年1月1日起全線產(chǎn)品漲價。瑞芯微也決定從2024年10月15日起對部分產(chǎn)品進(jìn)行價格調(diào)整，原因是成本急劇上升，原有價格難以滿足供應(yīng)需求。

天使投資人郭濤表示，今年我國半導(dǎo)體行業(yè)可能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長，高端芯片、汽車電子、人工智能等領(lǐng)域有望保持較高增長態(tài)勢，而消費電子領(lǐng)域如中低端智能手機(jī)芯片等可能增長不及預(yù)期甚至下降。他認(rèn)為，行業(yè)整合和技術(shù)創(chuàng)新將成為主旋律，企業(yè)將更加注重研發(fā)投入和產(chǎn)品升級。國內(nèi)政策支持、技術(shù)進(jìn)步和市場需求增長將為行業(yè)復(fù)蘇提供動力，但全球供應(yīng)鏈不穩(wěn)定等問題也可能影響行業(yè)發(fā)展。天風(fēng)證券研究認(rèn)為，近期“一攬子增量政策”陸續(xù)發(fā)布，或提振終端電子消費品需求，帶動產(chǎn)業(yè)鏈超預(yù)期。如果國內(nèi)增量政策能有效刺激消費端，將有望推動全產(chǎn)業(yè)鏈對半導(dǎo)體需求預(yù)期上調(diào)，成為本輪周期上行的推動力之一。