光伏概念股近期表現(xiàn)搶眼。10月28日，印度最大的光伏組件制造商Waaree Energies在孟買上市，當(dāng)天股價(jià)盤中一度大漲75%，收盤時(shí)漲幅為55.62%，總市值接近80億美元，折合人民幣約570億元。Waaree的首次公開(kāi)募股受到投資者追捧，認(rèn)購(gòu)量超過(guò)70倍，吸引了高盛集團(tuán)、貝萊德和摩根士丹利等公司的投資。

A股市場(chǎng)上，光伏概念股同樣受到資金青睞。10月28日，福萊特、風(fēng)光股份、愛(ài)旭股份、鈞達(dá)股份等近30只光伏概念股漲停。自10月18日以來(lái)，光伏指數(shù)漲幅接近19%，多只股票漲幅超過(guò)40%。

Waaree Energies是印度最大的光伏組件制造商，也是印度政府批準(zhǔn)的ALMM制造商名單中唯一一家650W組件型號(hào)的制造商。目前該公司年太陽(yáng)能組件制造能力為12GW，并計(jì)劃在美國(guó)休斯頓建立5GW組件工廠。根據(jù)招股說(shuō)明書，截至6月份的三個(gè)月，該公司的運(yùn)營(yíng)收入為341億盧比，利潤(rùn)超過(guò)40億盧比。

Waaree Energies的強(qiáng)勁股價(jià)表現(xiàn)標(biāo)志著印度蓬勃發(fā)展的IPO市場(chǎng)在上周遭遇挫折后又回到了正軌。現(xiàn)代汽車印度有限公司的股票在創(chuàng)紀(jì)錄的33億美元IPO后，上市首日就破發(fā)了。

Mercom India research最新報(bào)告顯示，截至2024年上半年，印度增加了11.3GW的太陽(yáng)能組件和2GW的太陽(yáng)能電池制造產(chǎn)能。截至2024年6月，印度光伏組件累計(jì)制造能力達(dá)到77.2GW，太陽(yáng)能電池制造能力總計(jì)達(dá)到7.6GW。排名前10的制造商占組件量的近58%，電池片產(chǎn)能的100%。報(bào)告預(yù)計(jì)到2026年，印度的太陽(yáng)能組件制造能力將達(dá)到172GW，電池產(chǎn)能將達(dá)到近80GW。

盡管產(chǎn)能大幅增加，但印度國(guó)產(chǎn)組件供應(yīng)仍然緊張，主要是因?yàn)殡姵禺a(chǎn)能沒(méi)有跟上。如果電池容量沒(méi)有顯著和快速的增加，許多項(xiàng)目將因印度國(guó)內(nèi)供應(yīng)短缺而面臨延誤。預(yù)計(jì)組件均價(jià)將保持高位，尤其是在進(jìn)口供應(yīng)有限的情況下。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公眾號(hào)推文指出，經(jīng)測(cè)算2024年10月光伏組件最低含稅成本為0.68元/W（不含運(yùn)雜費(fèi)），呼吁制造企業(yè)依法合規(guī)地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不要進(jìn)行低于成本的銷售與投標(biāo)。華創(chuàng)證券認(rèn)為，光伏協(xié)會(huì)反內(nèi)卷呼吁下，組件價(jià)格有望底部修復(fù)。海通證券分析師表示，限制組件最低價(jià)中標(biāo)有助于行業(yè)價(jià)格維穩(wěn)、龍頭集中度提升、新技術(shù)加速推廣，當(dāng)前光伏已處于周期底部，建議重視光伏拐點(diǎn)型機(jī)會(huì)。

美國(guó)聯(lián)邦官方網(wǎng)站發(fā)布公告稱，應(yīng)路創(chuàng)電子公司的要求，美國(guó)商務(wù)部啟動(dòng)變更情況審查，考慮部分撤銷中國(guó)晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅。這一請(qǐng)求如果順利通過(guò)，將對(duì)中國(guó)特定小型太陽(yáng)能電池產(chǎn)品的出口產(chǎn)生積極影響。

中原證券分析師指出，光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩情況依舊存在，主材環(huán)節(jié)面臨虧現(xiàn)金流局面，預(yù)計(jì)市場(chǎng)化出清程度會(huì)加深。頭部企業(yè)有望憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、銷售渠道優(yōu)勢(shì)以及資金實(shí)力渡過(guò)行業(yè)低谷，實(shí)現(xiàn)持續(xù)成長(zhǎng)。平安證券分析師表示，政策從需求端發(fā)力所帶來(lái)的效果可能有限，更好的著力點(diǎn)可能在供給端。開(kāi)源證券分析師認(rèn)為，光伏供給側(cè)拐點(diǎn)信號(hào)初顯，內(nèi)外需穩(wěn)定釋放，組件價(jià)格有望企穩(wěn)反彈。中泰證券表示，光伏迎四季度傳統(tǒng)旺季，10月排產(chǎn)預(yù)計(jì)環(huán)比提升，玻璃庫(kù)存自4月以來(lái)首次出現(xiàn)下降，板塊積極信號(hào)明顯，建議充分重視。