星期三

國家外匯管理局統計數據顯示，截至2024年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為32024億美元，較11月末下降635億美元，降幅為1.94%。12月，受主要經濟體央行貨幣政策預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格總體下跌。匯率折算和資產價格變化等因素綜合作用，導致當月外匯儲備規(guī)模下降。專家預計，未來一段時間我國外儲規(guī)模將穩(wěn)定在略高于3萬億美元這一水平，這將為保持人民幣匯率處于合理水平提供堅實基礎。

中國央行12月末黃金儲備7329萬盎司，較11月末增加33萬盎司，連續(xù)兩個月擴大黃金儲備。2024年全年增持黃金142萬盎司，為連續(xù)第三年增持。此舉背后的主要原因是我國國際儲備中的黃金占比偏低——截至2024年12月，我國官方國際儲備資產中黃金的占比為5.5%，明顯低于全球平均水平15%左右。從優(yōu)化國際儲備結構和推進人民幣國際化等角度出發(fā)，未來央行增持黃金仍是大方向。此舉反映出優(yōu)化國際儲備結構的戰(zhàn)略意圖，對黃金行業(yè)構成積極信號，可能增強黃金相關企業(yè)的市場信心。整體來看，黃金儲備的增加可能促使投資者重新評估資產配置，對市場風險偏好產生一定影響，并為人民幣國際化進程提供支撐。

據證券日報報道，2024年12月份的金融數據即將出爐。業(yè)界普遍預計，2024年12月份新增人民幣貸款環(huán)比將大幅增加，社融增量則環(huán)比少增。回顧此前數據，2024年11月份，新增人民幣貸款5800億元，新增社融2.34萬億元；2023年12月份，人民幣貸款增加1.17萬億元，社融增量為1.94萬億元。2024年12月金融數據前瞻顯示，新增人民幣貸款預計大幅增加，這一趨勢可能表明金融機構放貸意愿增強。此數據發(fā)布或將對銀行業(yè)績預期產生積極影響，同時可能引發(fā)市場對金融支持實體經濟能力的關注，進而影響金融板塊的整體表現。此外，這一數據還可能對市場流動性預期產生一定影響，投資者需密切關注后續(xù)政策動態(tài)。

2025年開年以來，大額存單市場熱度上升，越來越多的中小銀行密集發(fā)行2025年首期大額存單產品。其中，多數銀行發(fā)行的3年期大額存單利率均在2%以上，最高可達2.95%；同時也有部分銀行僅發(fā)行了1年期或以下等較短期限的大額存單。專家表示，2025年初，部分中小銀行密集發(fā)行高利率大額存單，原因主要有兩點：一是基于自身資產負債實際情況，支持其階段性資產負債配置策略；二是為銀行一季度信貸投放旺季做好資金方面的準備。這一舉措可能增強銀行的負債穩(wěn)定性，提升市場對中小銀行流動性的信心，對銀行板塊產生正面效應。同時，高利率產品可能吸引部分資金流向存款市場，投資者需關注銀行間競爭態(tài)勢及資金成本變化，評估其對金融市場整體的影響。

伴隨著以ETF為代表的指數化投資發(fā)展浪潮，債券指數基金亦迎來蓬勃發(fā)展。時隔多年，債券ETF市場再度迎來新的信用債類ETF。1月7日，華夏、易方達、博時、南方、廣發(fā)、海富通、天弘、大成8家公募基金申報的基準做市信用債ETF正式開啟發(fā)行。根據發(fā)行公告，首批8只基金募集規(guī)模上限均為30億元。業(yè)內人士表示，公募基金在債券ETF市場的產品布局不斷拓展版圖，基準做市信用債ETF的推出對于債券ETF市場意義重大，有助于提升交易所債券市場流動性，為投資者提供一個更加便捷靈活、差異化的投資工具。同時有望有效提升做市券流動性水平，進一步完善市場價格發(fā)現功能，活躍交易所債券市場。