今年消費貸市場經歷了波動。一季度，銀行將優(yōu)質客戶的消費貸利率降至年化2.5%左右，部分消費者嘗試以低息消費貸置換高利率房貸。博通分析金融行業(yè)資深研究員王蓬博指出，理論上存在一定套利空間，但實際操作中面臨諸多限制。因為消費貸資金明確禁止流入樓市，一旦被查出用于還房貸，銀行可能會要求提前全額償還貸款。此外，消費貸期限較短，而房貸期限較長。

近日，家住深圳的小趙申請了20萬元消費貸，利率2.58%，計劃置換房貸。她表示，如果被“抽貸”，會用股票賬戶里的錢來還款?！俺橘J”是指銀行在貸款尚未到期時，突然終止授信額度、提前收回貸款或停止發(fā)放剩余可用額度，導致借款人資金鏈中斷。一般來說，抽貸常因借款人風險上升或資金違規(guī)使用觸發(fā)。當借款人出現(xiàn)征信逾期記錄、負債率激增，或“多頭借貸”，被銀行監(jiān)測到消費貸資金被挪用至購房、投資等領域，銀行可能會強制收回貸款或凍結額度。

另一位北京的90后女生表示，自己欠了15萬元房貸，利率3.4%，雖然考慮過消費貸置換房貸，但由于小孩才3歲，生活中需要現(xiàn)金，不想承受太大壓力。她認為，房貸可以用30年慢慢還，消費貸兩三年就要全部還清，否則十分被動。業(yè)主林林也表示，她的房貸金額達300萬元，每月還款近兩萬元，30年的房貸置換成7年消費貸后，每月還款額增加很多，不值得冒險。

部分消費者認為，消費貸最多借7年，7年后百萬元本金很難一次性還清，若收入下降或投資失利，可能要被迫再借錢，債務“雪球”只會越滾越大。有人建議不要全部置換，先置換一部分，比如三到五年內能還得上的金額。有消費者表示，不能簡單地看到利率差就盲目置換，貸款期限、合規(guī)性、現(xiàn)金流一個都不能忽視。房貸是普通人能借到的長期穩(wěn)定的貸款，不能為了省小錢冒大風險。

記者致電多家銀行了解到，消費貸是明令禁止流入樓市的。用戶線下網(wǎng)點辦理消費貸申請時，需提供相應的貸款用途證明材料。銀行會不定期核實消費者貸款用途，發(fā)現(xiàn)挪用有權提前收回貸款。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，通過新增借款項目貸出資金填補舊貸款，其中蘊藏的風險容易在新增貸款這部分顯現(xiàn)。例如，金融機構對消費貸資金用途有明確規(guī)定，如果在不法中介誘導下去借款，被持牌金融機構識破將會收回貸款，使消費者的財務更加被動。

關于存量房貸利率，有人認為只有消費貸利率低于3%才有置換價值，不然就是白折騰。前幾年有人用3.8%消費貸置換5.9%房貸，現(xiàn)在房貸利率普遍3.3%，估計那人后悔不已。也有消費者認為，房貸基本是等額本息，前期還的都是利息，置換也省不了多少。北京市社科院副研究員王鵬表示，政策層面，2024年央行已取消房貸利率下限，并推動存量房貸利率下降，為2025年的調整提供了政策基礎。未來更多銀行可能跟進，但在銀行盈利能力受壓縮的情況下，存量房貸利率下調的可能性較小，即使下調也會逐步進行。

今年第一季度，銀行業(yè)價格競爭激烈，多家商業(yè)銀行通過發(fā)放利率折扣券等策略，將優(yōu)質客群的貸款利率降至年化2.5%左右。不過，這種低利率情況在二季度被叫停。自4月1日起，新發(fā)放消費貸產品年化利率不低于3%。某銀行信貸經理稱，2.58%的消費貸利率產品已經沒有了，現(xiàn)在最低3.05%。消費貸利率過低容易被套利者利用，也會影響銀行的盈利能力。目前消費貸利率調整既能在一定程度上緩解息差壓力，也有引導消費者合理消費和借貸的意圖，避免資金違規(guī)流入投機領域。近年來，銀行凈息差呈下行趨勢，消費貸利率過低會對銀行盈利能力造成擠壓。