存款利率加速進(jìn)入1.0 長期存款意愿增強!存款利率持續(xù)下降。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院的監(jiān)測數(shù)據(jù),2025年3月銀行整存整取存款各期限平均利率分別為:3個月期1.249%,6個月期1.449%,1年期1.566%,2年期1.666%,3年期2.042%,5年期1.883%。3年和5年的存款利率剪刀差進(jìn)一步加大。
與2月份相比,銀行整存整取存款利率中,3個月期增長0.4BP,6個月期增長0.4BP,1年期增長0.6BP,2年期增長0.3BP,3年期下降1.3BP,5年期下降2.5BP。3年期和5年期的中長期限平均存款利率均下滑,延續(xù)下跌趨勢。盡管5年期平均存款利率繼續(xù)大幅下降,但中短期平均存款利率略有回升。
分析師艾亞文認(rèn)為,當(dāng)前儲戶存儲長期存款的意愿強烈,銀行通過下調(diào)中長期存款利率來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),以應(yīng)對存款定期化帶來的成本上升問題。開源證券分析師劉呈祥表示,銀行主觀上有引導(dǎo)存款短期化的意愿,采用“做短壓長”的策略,操作上可能通過給予短期定存FTP點差激勵,引導(dǎo)客戶存款由中長期向短期分流。銀行負(fù)債策略隱含存款利率進(jìn)一步下調(diào)預(yù)期。高息定存重定價是2025年銀行存款成本改善的主要支撐,即使存款利率調(diào)降引起的脫媒效應(yīng)也將弱于往年。
監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2025年3月發(fā)行的大額存單各期限平均利率分別為:3個月期1.386%,6個月期1.610%,1年期1.719%,2年期1.867%,3年期2.197%,5年期2.038%。與2月份比較,大額存單平均利率除5年期外均上漲,3個月上漲3.31BP,6個月上漲4.84BP,1年期上漲1.51BP,2年期上漲6.13BP,3年期上漲2.03BP,5年期下降11.25BP。隨著5年期大額存單利率快速下滑,3年和5年存單利率出現(xiàn)倒掛,這種倒掛現(xiàn)象已存在一段時間。
整體來看,銀行大額存單利率也逐漸下行至“1”字頭。值得注意的是,大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小,部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平。從市場整體利率走勢來看,預(yù)計大額存單利率或進(jìn)一步下行。目前市場上大額存單利率走低后其銷售也大不如前,一家股份銀行廣州分行的負(fù)責(zé)人表示,普通定存和大額存單之間的利差已經(jīng)所剩無幾,而且普通定期存款起存金額更低,所以購買大額存單的客戶遠(yuǎn)少于此前。
博通咨詢首席分析師王蓬博表示,近期銀行下調(diào)大額存單利率主要有三方面原因:銀行凈息差持續(xù)收窄,需要優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、壓降高成本存款;央行多次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,直接影響了包括大額存單在內(nèi)的各類存款產(chǎn)品的利率水平;市場資金面較為寬松,銀行攬儲壓力相對緩解。未來大額存單的發(fā)行數(shù)量可能呈下降趨勢。
2025年3月人民幣結(jié)構(gòu)性存款平均期限為89天,較上個月持平,較去年同期縮短11天;平均預(yù)期中間收益率為1.96%,環(huán)比上漲2BP;平均預(yù)期最高收益率為2.32%,環(huán)比持平。不同類型的銀行結(jié)構(gòu)性存款平均期限和預(yù)期最高收益率有所不同。艾亞文表示,儲戶存儲長期存款的意愿強烈,不少銀行再度下調(diào)中長期存款利率,以規(guī)避未來利率下行周期中的高息負(fù)債鎖定風(fēng)險。預(yù)期未來市場利率將持續(xù)下降,如果發(fā)放高利率長期存款將導(dǎo)致凈息差收窄。年初部分銀行加大攬儲力度,存款利率有所反彈,但隨著開門紅效應(yīng)褪去,2025年2月份以來,銀行存款利率均有所下滑,央行通過引導(dǎo)市場預(yù)期,抑制銀行高息攬儲行為。整體來看,利率大概率還會繼續(xù)下行,市場利率低位運行、政策利率調(diào)整預(yù)期、銀行負(fù)債成本控制需求等多重因素的影響,這種現(xiàn)象可能是趨勢性的。銀行存款利率仍有一定的下調(diào)空間。
5月20日,工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大行集體下調(diào)存款掛牌利率。同一天,1年期LPR和5年期以上LPR均下調(diào)10個基點,分別降至3%和3.5%
2025-05-20 14:36:33一年期存款利率跌破1%冬季雖冷,但投資市場并未停下腳步。2024年12月12日,農(nóng)村商業(yè)銀行宣布了一項計劃:對存款利率進(jìn)行階段性上調(diào)。這一舉措給年末的金融市場帶來了一波新動向
2024-12-15 09:43:37存款利率上調(diào)在存款利率整體下降的背景下,2025年開年以來,部分地方中小銀行卻逆勢上調(diào)了定期存款利率。蘇商銀行高級研究員杜娟表示,年初銀行有“開門紅”等資金需求,攬儲壓力較大
2025-01-08 15:18:26中小銀行上調(diào)存款利率5月20日,中國建設(shè)銀行和招商銀行同步下調(diào)了人民幣存款利率。其中一年期定期存款利率降至0.95%
2025-05-20 10:35:43招商銀行