近段時間，“存款特種兵”話題在多個社交平臺再次火熱，不過這次討論的焦點不再是跨省存款，而是“存款特種兵”現(xiàn)象逐漸消失。一位儲戶在某社交平臺上表示，以目前的存款利率水平，跨城存款已經沒有必要了，往返交通費都難以彌補。

一季度“開門紅”活動結束后，銀行業(yè)整體步入了存款降息通道。全國性商業(yè)銀行雖然保持存款掛牌利率不變，但紛紛下調特色存款利率；中小商業(yè)銀行則加速補降，半年不到已多輪降息。以民營銀行為例，年內19家民營銀行已調降存款利率40余次，導致大中小商業(yè)銀行之間原本呈現(xiàn)階梯狀的存款利率日漸模糊，“去2進1”成為銀行業(yè)的整體選擇。

當不同銀行之間的存款利差無限縮窄后，越來越多的儲戶開始轉向存款替代品，銀行理財規(guī)模持續(xù)上升。過去幾年，“存款特種兵”曾多次引發(fā)現(xiàn)象級討論。這些儲戶特別是年輕儲戶為了謀求更高存款利率，專門奔赴其他省份或城市的中小銀行網點開戶存款。早在2021年初，央行就叫停異地存款，禁止地方法人銀行通過各種渠道異地攬存開辦異地存款，是否被界定為異地存款關鍵看開立存款賬戶時的地理位置。這為此后“存款特種兵”們的出現(xiàn)埋下伏筆。

2023年，“存款特種兵”相關話題頻繁登上熱搜。當時，全國性商業(yè)銀行的存款掛牌利率密集下調了三次，5年期整存整取利率從年初的2.65%降至年底的2%，一年下降了65個基點。而中小銀行尚未及時跟隨，部分中小銀行、民營銀行的存款利率甚至仍處于“4”字頭，更高利率的存款產品吸引了不少儲戶。一位廣州的儲戶瞄準廣西某中小銀行的5年期存款產品，乘坐高鐵前往開戶，存款50萬元，順道旅游，他表示特別享受這個過程。

2024年是“存款特種兵”們“最后的瘋狂”，大行存款利率全面降至“1”字頭，而中小銀行的存款利率尚處于“3”字頭。事實上，去年四季度中小銀行就步入了加速降息的通道，但由于籌備今年“開門紅”等因素，部分中小銀行在去年12月至今年1月份之間逆勢上調存款利率，高息攬儲，這再次刺激了“存款特種兵”的儲蓄沖動。然而，在實際操作中，跨省存款依舊存在開戶難的情況。例如，一位儲戶在成都旅游時看到當?shù)啬炽y行5年期存款3.3%的利率后心動決定開戶，卻被銀行駁回。銀行拒絕的理由主要是該儲戶沒有任何在成都生活的痕跡，最終他放棄了“存款特種兵”計劃。

“存款特種兵”淡出江湖的背后，是不同商業(yè)銀行之間存款利率階梯正在日漸模糊。在過去，存款利率大致按照民營銀行＞村鎮(zhèn)銀行＞農商行＞城商行＞股份行＞國有行的排序呈階梯式下行。但凈息差的壓力迫使依賴高息策略的民營銀行、村鎮(zhèn)銀行、農商行等不得不加速下調存款利率。以民營銀行為例，年內19家民營銀行已調降存款利率40余次，其中福建華通銀行和威海藍海銀行年內多次調整存款利率。多輪下調之后，民營銀行與農商行、城商行定期存款之間的利差也在收窄，存款“高地”的優(yōu)勢逐漸消失。

值得注意的是，5月7日，在國務院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會上，央行宣布將通過利率自律機制引導商業(yè)銀行降低存款利率，并將政策利率下調0.1個百分點，新一輪全面降息潮即將到來。除了降息以外，長短期存款利率普遍倒掛也令“存款特種兵”失去跨省存款的熱情。比如安徽新安銀行近日公告，2年期存款利率高于3年期。目前，3年期和5年期存款利率大面積倒掛，2年期和3年期存款利率部分倒掛，“存5年不如存1年”的極端倒掛現(xiàn)象也開始頻頻出現(xiàn)。

作為定期存款的替代品，銀行理財越發(fā)走俏。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，全市場共有存續(xù)理財產品4.06萬只，同比增加0.67%；存續(xù)規(guī)模29.14萬億元，同比增加9.41%。全市場持有理財產品的投資者數(shù)量達1.26億，同比增長6.73%。4月份，銀行理財?shù)脑鲩L趨勢延續(xù)，因貿易戰(zhàn)沖擊，股弱債強，固收為主的銀行理財整體受益，規(guī)模加權平均年化收益率2.70%，較上月提升，規(guī)模也回升至30.8萬億元，基本達到了2022年“贖回潮”之前的規(guī)模。當前銀行理財增長驅動力在于最近股弱債強下的“蹺蹺板”效應，部分定期存款到期后搬家，以及銀行理財自身加大二季度營銷力度，力推產品在收益上有競爭力。