投資者轉(zhuǎn)戶(hù)難的問(wèn)題將成為歷史。6月23日，上交所發(fā)布的指定交易業(yè)務(wù)指南正式實(shí)施，新規(guī)明確要求券商在當(dāng)日辦結(jié)投資者的撤銷(xiāo)指定交易申請(qǐng)，不得故意拖延或拒絕。

此前，有券商為了留住客戶(hù)，對(duì)投資者的轉(zhuǎn)戶(hù)申請(qǐng)故意設(shè)置障礙，導(dǎo)致投資者遭遇轉(zhuǎn)戶(hù)難題。新規(guī)要求當(dāng)日辦結(jié)，并提供線上辦理方式，這將使得服務(wù)不佳的券商面臨客戶(hù)流失的風(fēng)險(xiǎn)，券商之間的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒏蛹ち摇?/p>

今年5月，上交所發(fā)布了《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第11號(hào)——指定交易業(yè)務(wù)》，自2025年6月23日起施行，旨在提高指定交易業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性和便利性。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，指定交易是指投資者指定一家券商營(yíng)業(yè)部來(lái)買(mǎi)賣(mài)上交所的證券，深交所則沒(méi)有這項(xiàng)制度。如果投資者想在第四家券商使用滬A證券賬戶(hù)，就需要先撤銷(xiāo)原先在某家券商的指定交易，然后通過(guò)新的券商辦理指定交易。

新規(guī)明確了券商辦理撤銷(xiāo)指定交易業(yè)務(wù)的相關(guān)要求：一是要求當(dāng)日辦結(jié)；二是不得拖延或拒絕；三是要提供線上及現(xiàn)場(chǎng)兩種撤銷(xiāo)指定交易業(yè)務(wù)辦理途徑；四是不得要求投資者至特定營(yíng)業(yè)部辦理。此外，新規(guī)還列出了券商不得為投資者申報(bào)撤銷(xiāo)指定交易的情形，包括撤銷(xiāo)當(dāng)日有交易行為、有申報(bào)、新股申購(gòu)未到期等。

業(yè)內(nèi)人士表示，上交所對(duì)于撤銷(xiāo)指定交易所提出的四項(xiàng)要求，很好地解決了投資者在撤銷(xiāo)指定交易過(guò)程中遇到的主要難題。以前，券商為了留住客戶(hù)，往往會(huì)故意設(shè)置一些門(mén)檻障礙，如要求投資者臨柜辦理、去指定營(yíng)業(yè)部辦理、需要簽字審批流程等?，F(xiàn)在，新規(guī)利好投資者，能夠提升股民轉(zhuǎn)戶(hù)效率，節(jié)省時(shí)間，破除“轉(zhuǎn)戶(hù)難”問(wèn)題。投資者還能降低因券商服務(wù)差被迫滯留的成本，比如高傭金和低效服務(wù)。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務(wù)好就選哪家。

不過(guò)，這對(duì)券商而言壓力增大。券商不能再企圖故意設(shè)置障礙強(qiáng)行留住客戶(hù)，而是需要真正提升服務(wù)質(zhì)量，用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)留住客戶(hù)，比如優(yōu)化交易系統(tǒng)、提供投顧服務(wù)等。部分服務(wù)不佳的中小券商可能面臨客戶(hù)流失風(fēng)險(xiǎn)。

隨著規(guī)則生效日期臨近，部分券商已開(kāi)始著手落實(shí)新規(guī)。例如，西南證券和財(cái)通證券均更新了《指定交易協(xié)議》，明確指出投資者有權(quán)根據(jù)需要撤銷(xiāo)在券商處的指定交易，券商應(yīng)在投資者申請(qǐng)當(dāng)日為其辦理撤銷(xiāo)指定交易申報(bào)。