運(yùn)營(yíng)商免費(fèi)產(chǎn)品藏著你沒(méi)看懂的貸款 消費(fèi)陷阱需警惕。漫畫家楊笑汝在微博上分享了自己的一段經(jīng)歷，引發(fā)廣泛討論。她接到自稱電信員工的電話，以“實(shí)名認(rèn)證過(guò)期”為由上門拍照并掃描身份證，最終被要求簽署一份抬頭為“甜橙融租”的合同。從簽下這份合同開(kāi)始，她的月付話費(fèi)變成了一筆為期36個(gè)月的貸款。這篇轉(zhuǎn)發(fā)量破萬(wàn)的帖子下，許多消費(fèi)者分享了類似遭遇。大部分控訴背后都涉及營(yíng)業(yè)員贈(zèng)送的電子產(chǎn)品，如手機(jī)、智能音箱、智能手表和路由器等，這些產(chǎn)品最終與分期合同綁定，通過(guò)運(yùn)營(yíng)商代還款給金融機(jī)構(gòu)。

截至8月5日，黑貓投訴平臺(tái)顯示中國(guó)電信牽頭的“橙分期”業(yè)務(wù)已收到相關(guān)投訴5850條。一位在營(yíng)業(yè)廳工作多年的員工透露，這類消費(fèi)分期活動(dòng)的授權(quán)手續(xù)繁瑣，營(yíng)業(yè)員常因業(yè)績(jī)壓力不作解釋，只說(shuō)免費(fèi)送東西，按時(shí)繳話費(fèi)即可，利用消費(fèi)者想占便宜的心態(tài)讓他們接受。甚至出現(xiàn)騙簽的情況。

公開(kāi)資料顯示，相關(guān)事件中的金融機(jī)構(gòu)或由運(yùn)營(yíng)商控股，或與運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)期合作。背后的資金流轉(zhuǎn)較為復(fù)雜，監(jiān)管也面臨挑戰(zhàn)：通信運(yùn)營(yíng)商和金融機(jī)構(gòu)分屬不同監(jiān)管部門，線下銷售成了一個(gè)難以規(guī)范和追責(zé)的“灰色場(chǎng)景”。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，要真正解決問(wèn)題，可能需要金融監(jiān)管聯(lián)合市場(chǎng)監(jiān)管部門，從持牌金融機(jī)構(gòu)入手，從源頭上規(guī)范其與運(yùn)營(yíng)商的合作行為。

馮偉回憶起自己的經(jīng)歷時(shí)仍感到荒唐。當(dāng)時(shí)他在河南一地方電信營(yíng)業(yè)廳，想給姥姥買部新手機(jī)。營(yíng)業(yè)員推薦199元話費(fèi)套餐，說(shuō)是“贈(zèng)送手機(jī)”。馮偉每月話費(fèi)差不多，就點(diǎn)頭辦了。直到后來(lái)收到“橙分期”逾期提醒，才知道免費(fèi)手機(jī)綁了一份話費(fèi)三年分期的協(xié)議。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，每月199元的話費(fèi)套餐中一部分用來(lái)按月還款。如果三年內(nèi)更換套餐、攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)，將觸發(fā)違約金。話費(fèi)繳不及時(shí)，還可能影響征信記錄。

通過(guò)與中國(guó)電信客服溝通，馮偉進(jìn)一步看到了“自己”當(dāng)時(shí)簽約的材料——工作人員手持《橙分期業(yè)務(wù)告知書(shū)》對(duì)他偷偷拍了照片。完整合同的簽名欄里，是陌生的手寫筆跡。

資深員工李佳佳提到，“橙分期”是一種信用購(gòu)機(jī)活動(dòng)，主要在需要銷售終端產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)廳使用，由各地營(yíng)業(yè)員推銷辦理。往上追溯，“橙分期”合同一方是甜橙融資租賃（上海）有限公司，由中國(guó)電信旗下的天翼支付100%控股。過(guò)去幾年，三大運(yùn)營(yíng)商幾乎都在復(fù)制類似的金融模式：聯(lián)通和招商永隆銀行成立了招聯(lián)消費(fèi)金融，移動(dòng)與四川世紀(jì)銀通等消費(fèi)分期公司長(zhǎng)期合作。

按照業(yè)務(wù)規(guī)范，營(yíng)業(yè)員需讓簽約用戶手持告知書(shū)、實(shí)物產(chǎn)品一起拍照，作為知情憑證的證據(jù)納入業(yè)務(wù)檔案。但在實(shí)際操作中，爭(zhēng)議不斷。除了騙簽的極端案例，許多消費(fèi)者在“稀里糊涂”中辦理了業(yè)務(wù)。

廣東佛山的一位聯(lián)通用戶提到，去年12月底，其父親在家樓下碰到兩名自稱中國(guó)聯(lián)通的業(yè)務(wù)員。業(yè)務(wù)員說(shuō)他父親是老用戶，積分多，已經(jīng)達(dá)到“送手機(jī)”的標(biāo)準(zhǔn)。父親回憶，這個(gè)門號(hào)既有的月繳8元資費(fèi)套餐不變，還能免費(fèi)送一部手機(jī)。就這樣，刷臉認(rèn)證后辦理了分期業(yè)務(wù)。幾個(gè)月后，一家人開(kāi)始收到“招聯(lián)金融”發(fā)來(lái)的催收短信，父親的門號(hào)已經(jīng)欠費(fèi)九百多元。跟客服溝通后才知道“招聯(lián)金融”App的存在，才在App里第一次看到當(dāng)時(shí)簽下的“借款支用單”。

會(huì)被金融合同迷惑的，遠(yuǎn)不止辨識(shí)能力較弱的老年人。實(shí)際上，大多數(shù)國(guó)內(nèi)消費(fèi)者缺乏金融知識(shí)，如果營(yíng)業(yè)員再三強(qiáng)調(diào)“這不是貸款”，更讓人難理解其中的風(fēng)險(xiǎn)。

另一位四川的電信用戶回憶，今年7月初，業(yè)務(wù)員上門換光纖時(shí)提議“送一臺(tái)音箱”，她拒絕兩次后對(duì)方仍堅(jiān)持，說(shuō)可以給父母用。該用戶特地詢問(wèn)“是不是在辦分期”，業(yè)務(wù)員斬釘截鐵地說(shuō)服她：“只做信用審核，不涉及貸款”。直到她收到了橙分期的開(kāi)通提示短信，才去搜了一下橙分期是什么。

“確實(shí)沒(méi)有額外費(fèi)用，每個(gè)月必須5號(hào)之前交話費(fèi)就行，這倒沒(méi)什么?！鼻笆鲭娦庞脩粽f(shuō)，只是很不能理解，“為啥子營(yíng)業(yè)員不能直接說(shuō)清楚，一而再再而三的說(shuō)不是貸款，實(shí)際就是弄了分期貸款?！?/p>

在營(yíng)業(yè)廳，用戶常聽(tīng)到“0元購(gòu)”“免費(fèi)送手機(jī)”“續(xù)約有禮”，卻很少在簽約前聽(tīng)說(shuō)“分期”“信用貸款”這類金融詞語(yǔ)。李佳佳認(rèn)為，單純從賬面上看，這種信用貸確實(shí)是免費(fèi)性質(zhì)的。“如果你本來(lái)每個(gè)月就需要這么多話費(fèi)，只要按時(shí)繳費(fèi)，就能換一個(gè)電子產(chǎn)品，還是挺劃算的?！?/p>

問(wèn)題在于，避重就輕的推銷埋下合規(guī)隱患。李佳佳提到，大多數(shù)地方營(yíng)業(yè)廳由第三方代理運(yùn)營(yíng)，營(yíng)業(yè)員拿著500元～2000元的底薪，收入主要靠銷售終端設(shè)備、安裝寬帶等業(yè)務(wù)提成。信用貸雖然不是硬性任務(wù)，但能幫忙賣終端設(shè)備、捆住長(zhǎng)期用戶——這才是營(yíng)業(yè)員KPI里的硬通貨。

電信分析師付亮指出，在沒(méi)有綁定分期的時(shí)候，運(yùn)營(yíng)商也有預(yù)存話費(fèi)送手機(jī)、合約機(jī)等類似活動(dòng)，但拿到手機(jī)轉(zhuǎn)手就賣、套餐次月就停的情況時(shí)有發(fā)生。因此從運(yùn)營(yíng)商的角度看，推廣分期消費(fèi)是為了避免套機(jī)行為，確保用戶的使用長(zhǎng)周期。

以中國(guó)電信的橙分期為例，其運(yùn)轉(zhuǎn)流程為：消費(fèi)者每月按時(shí)繳納套餐資費(fèi)，電信會(huì)以紅包或補(bǔ)貼的形式返回一部分話費(fèi)給“翼支付”賬戶，再由“翼支付”代用戶向商業(yè)保理公司還款。換一種說(shuō)法，用戶享受了每月99元的話費(fèi)權(quán)益，這99元話費(fèi)中可能只有69元實(shí)際交給運(yùn)營(yíng)商，而30元是授權(quán)運(yùn)營(yíng)商償還的小額貸款。

但在實(shí)際操作中，這套看似萬(wàn)全的金融方案，實(shí)則讓用戶承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。一旦沒(méi)有按時(shí)繳納話費(fèi)，多米諾骨牌就會(huì)連環(huán)倒塌——運(yùn)營(yíng)商無(wú)法用話費(fèi)還款，貸款逾期，催收電話上門。逾期三個(gè)月，征信就可能被記錄不良。過(guò)去忘交話費(fèi)的后果只是停機(jī)，現(xiàn)在可能直接影響未來(lái)的房貸、車貸審批。對(duì)于焦慮的消費(fèi)者，收到提示影響征信的“催繳短信”往往是信任滑坡的開(kāi)始。而運(yùn)營(yíng)商更是落得用戶投訴、業(yè)績(jī)流失的下場(chǎng)。

原本“雙贏”的方案，卻在推銷環(huán)節(jié)的隱瞞中走向“雙輸”局面。

付亮指出，盡管問(wèn)題出在營(yíng)業(yè)員和消費(fèi)者的溝通環(huán)節(jié)，但這近乎無(wú)解。一方面，很多運(yùn)營(yíng)商營(yíng)業(yè)員自己也沒(méi)搞懂金融產(chǎn)品的門道；另一方面，國(guó)內(nèi)的信用消費(fèi)機(jī)制尚不成熟，消費(fèi)者的理解門檻高，也讓推銷人員更傾向于少說(shuō)為妙。

蘇筱芮補(bǔ)充道，這類消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中，運(yùn)營(yíng)商只是場(chǎng)景方，背后還有持牌放貸金融機(jī)構(gòu)。理論上兩者的監(jiān)管部門不同，前者由市場(chǎng)監(jiān)督部門負(fù)責(zé)，后者則由金融監(jiān)督部門負(fù)責(zé)。這意味著，若金融監(jiān)管部門想監(jiān)管，無(wú)法直接約束運(yùn)營(yíng)商，只能依據(jù)現(xiàn)有行業(yè)法規(guī)，通過(guò)監(jiān)管持牌金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接施壓。

因此，蘇筱芮覺(jué)得，解題關(guān)鍵或許不在“灰色地帶”的營(yíng)業(yè)廳推銷場(chǎng)景中，而在于約束金融交易合作的源頭。從2024年以來(lái)，金融監(jiān)管一直在加大對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)的處罰力度，合作機(jī)構(gòu)管理是罰單重點(diǎn)事項(xiàng)之一。具體而言，蘇筱芮建議監(jiān)管可以針對(duì)類金融機(jī)構(gòu)和持牌金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行分類治理。

對(duì)于融資租賃、保理在內(nèi)的“類金融牌照”，一定程度上對(duì)服務(wù)主業(yè)效果較小，相關(guān)運(yùn)營(yíng)商也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)監(jiān)管精神，主動(dòng)收縮、逐步退出此類業(yè)務(wù)。“接下來(lái)以5G、AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)為主線，聚焦主責(zé)主業(yè)，而不是無(wú)底線擴(kuò)張金融業(yè)務(wù)規(guī)模?！碧K筱芮說(shuō)。

去年5月出臺(tái)的“退金令”已要求各中央企業(yè)原則上不得新設(shè)、收購(gòu)、新參股各類金融機(jī)構(gòu)。同年7月，中國(guó)電信便退出了一部分金融業(yè)務(wù)，其旗下的天翼電子商務(wù)掛牌出售了旗下網(wǎng)絡(luò)小貸、融資擔(dān)保、甜橙保險(xiǎn)代理公司三家公司股權(quán)，便是順勢(shì)收縮的案例。

對(duì)于招聯(lián)消費(fèi)金融等持牌機(jī)構(gòu)，蘇筱芮認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其場(chǎng)景合規(guī)。2024年全年度業(yè)績(jī)顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融已經(jīng)以173.18億元的營(yíng)收登頂消費(fèi)金融行業(yè)。像這類大體量的持牌金融機(jī)構(gòu)，更應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《金融消保法》，強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)，并加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理。

《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》第十五條強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)者的真實(shí)意愿，要求機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)尊重金融消費(fèi)者購(gòu)買金融產(chǎn)品或者服務(wù)的真實(shí)意愿，不得擅自代理金融消費(fèi)者辦理業(yè)務(wù)，不得擅自修改金融消費(fèi)者的業(yè)務(wù)指令，不得強(qiáng)制搭售其他產(chǎn)品或者服務(wù)。

“比如有沒(méi)有回訪過(guò)金融消費(fèi)者？有沒(méi)有確認(rèn)消費(fèi)者真實(shí)的貸款意愿？這些都是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成的盡職調(diào)查，但目前往往是缺位的。”蘇筱芮指出。越是行業(yè)頭部的機(jī)構(gòu)，風(fēng)控、內(nèi)控等缺陷越容易被已經(jīng)建立的市場(chǎng)地位和品牌聲譽(yù)掩蓋。蘇筱芮建議，后續(xù)可以由市場(chǎng)監(jiān)管部門與金融監(jiān)管部門雙管齊下，強(qiáng)化對(duì)此類共性問(wèn)題的整理，避免對(duì)行業(yè)形成負(fù)面示范。