英偉達(dá)近期被傳暫停H20芯片生產(chǎn)。8月21日，科技媒體《the Information》援引知情人士消息表示，英偉達(dá)已指示包括韓國(guó)三星電子、美國(guó)安靠科技等關(guān)鍵零部件供應(yīng)商暫停與H20芯片相關(guān)的生產(chǎn)。美國(guó)安靠科技負(fù)責(zé)該芯片的封裝，而三星電子則提供高帶寬的內(nèi)存芯片。這一消息得到了路透社、彭博社、CNBC等知名媒體的報(bào)道。此外，路透社援引知情人士消息證實(shí)稱，英偉達(dá)已要求富士康暫停H20芯片的生產(chǎn)。

針對(duì)這些消息，英偉達(dá)在一份聲明中表示：“我們不斷管理我們的供應(yīng)鏈以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)狀況?！钡芙^進(jìn)一步詳細(xì)說明。H20是英偉達(dá)在2023年年底為遵守美國(guó)當(dāng)時(shí)的出口管制而專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的“減配版”AI加速器，性能僅為旗艦產(chǎn)品H100的15%-30%，但占英偉達(dá)中國(guó)區(qū)收入的80%。今年4月，特朗普政府要求英偉達(dá)在未經(jīng)其許可的情況下禁止在中國(guó)銷售H20芯片。

7月，英偉達(dá)CEO黃仁勛在中國(guó)訪問期間宣布，經(jīng)美國(guó)批準(zhǔn)，將恢復(fù)H20在中國(guó)的銷售，并推出面向中國(guó)市場(chǎng)的全新且完全兼容的GPU。最新消息指出，為了得到出口許可，英偉達(dá)不得不向美國(guó)特朗普政府上繳15%的“保護(hù)費(fèi)”。兩位知情人士向《金融時(shí)報(bào)》透露，在黃仁勛訪華后，一些中國(guó)客戶對(duì)英偉達(dá)的產(chǎn)品表現(xiàn)出興趣，隨后英偉達(dá)通知代工伙伴臺(tái)積電重新開放H20生產(chǎn)線。

然而，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于重新放開出口的H20芯片反響平平。分析指出，在美國(guó)政府于今年4月禁止出口H20芯片后的數(shù)個(gè)月窗口期內(nèi)，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向寒武紀(jì)、華為等國(guó)內(nèi)制造商。一名業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)內(nèi)科技公司已逐漸適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變，尤其是在人工智能算力領(lǐng)域。長(zhǎng)期以來，國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)推動(dòng)自主芯片產(chǎn)業(yè)突圍，擺脫對(duì)美國(guó)技術(shù)的依賴。據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC統(tǒng)計(jì)，自2023年至2024年，中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)算力占比從14%激增到34.6%。預(yù)測(cè)顯示，到2027年，中國(guó)國(guó)產(chǎn)AI芯片的比例將從2023年的17%飆升至55%，而英偉達(dá)和AMD等美國(guó)供應(yīng)商的比例將從83%降至45%。

近期還有消息稱，英偉達(dá)計(jì)劃將特朗普額外收取的15%費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給中國(guó)客戶。Deepwater Asset Management共同創(chuàng)始人Gene Munster爆料稱，由于與特朗普間的協(xié)議，英偉達(dá)的毛利率將受到影響。為維持毛利，英偉達(dá)或?qū)袶20售價(jià)調(diào)漲18%。盡管英偉達(dá)不惜代價(jià)挽回中國(guó)市場(chǎng)份額，但中國(guó)客戶們并不愿意為一個(gè)性能落后且價(jià)格高昂的產(chǎn)品買單，更不用說其芯片近期被曝光存在嚴(yán)重的安全風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談了英偉達(dá)公司，要求就對(duì)華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明并提交相關(guān)證明材料。玉淵譚天針對(duì)H20芯片“后門”問題發(fā)長(zhǎng)文指出，美國(guó)曾經(jīng)就AI芯片開“后門”的事情有過一整套系統(tǒng)性的考慮。玉淵譚天還批評(píng)道，H20芯片既不環(huán)保、也不先進(jìn)，更不安全。雖然英偉達(dá)回應(yīng)稱其芯片中沒有后門、終止開關(guān)和監(jiān)控軟件，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)品安全性仍持懷疑態(tài)度。

值得注意的是，在“后門”問題尚未解決、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)普遍對(duì)其產(chǎn)品安全性持懷疑態(tài)度的前提下，英偉達(dá)又被曝光正推進(jìn)新的對(duì)華特供芯片。8月19日，兩名英偉達(dá)方面的知情人士向路透社爆料稱，該公司正在為中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)一款基于其最新Blackwell架構(gòu)的新型人工智能芯片，并宣稱其性能將比H20更強(qiáng)大。新款芯片暫定名為B30A，采用單芯片設(shè)計(jì)，其原始計(jì)算能力可能僅為英偉達(dá)旗艦產(chǎn)品B300芯片的一半，預(yù)計(jì)將配備高帶寬內(nèi)存以及英偉達(dá)的NVLink技術(shù)。英偉達(dá)計(jì)劃最早于下個(gè)月向中國(guó)客戶交付樣品并進(jìn)行測(cè)試。有觀點(diǎn)認(rèn)為，英偉達(dá)此次停產(chǎn)H20芯片可能是為其新產(chǎn)品B30A讓路。但在英偉達(dá)解決其在中國(guó)市場(chǎng)銷售的AI芯片存在的“安全”問題疑慮之前，具有國(guó)資背景企業(yè)或與官方有合作的私企都不會(huì)貿(mào)然采購(gòu)其產(chǎn)品。