男子場(chǎng)外配資進(jìn)股市獲利獲刑 非法經(jīng)營(yíng)罪成立！在股市向好的背景下，許多投資者希望通過“加杠桿”的方式博取高收益，實(shí)現(xiàn)財(cái)富快速增值。一些人既想分享市場(chǎng)紅利，又想規(guī)避直接炒股的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，于是動(dòng)起了出借資金、開展場(chǎng)外配資、賺取利息的念頭。但這種看似“穩(wěn)賺不賠”的操作實(shí)際上暗藏巨大法律風(fēng)險(xiǎn)，并非“安全獲利”的途徑。近日，思明法院發(fā)布一起案件提醒市民注意。

年初，小辰（化名）敏銳地發(fā)現(xiàn)了部分股民渴望放大資金炒股卻苦于融資門檻的“商機(jī)”，在未取得國(guó)家相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況下，擅自做起了場(chǎng)外配資的生意。他通過控制多個(gè)個(gè)人證券賬戶作為母賬戶，向投資人提供100萬元到2000萬元不等的融資款。在投資者繳納保證金之后，小辰會(huì)將配資資金和保證金共同注入其掌控的證券賬戶中，提供給受資人使用，并按月收取所配資金1%到1.2%的利息。

雖然小辰并不參與具體股票買賣決策，但他為規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，與受資人事先約定設(shè)置一定比例的“平倉線”。當(dāng)資金虧損到“平倉線”時(shí)，受資人必須補(bǔ)充保證金或自行出售賬戶內(nèi)股票強(qiáng)制平倉，以保障所借資金安全。

短短四年間，小辰累計(jì)向9組投資人配資近9000萬元，非法獲利600余萬元。法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人小辰違反國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，數(shù)額巨大，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，最終對(duì)他判處有期徒刑并處罰金。

法官表示，場(chǎng)外配資活動(dòng)本質(zhì)上是向股民提供用于股票交易的融資服務(wù)，即杠桿資金，并收取利息或費(fèi)用，這直接觸及了需要特許的證券業(yè)務(wù)范疇。根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》及《中華人民共和國(guó)證券法》相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)證券融資融券業(yè)務(wù)屬于國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)務(wù)，必須由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司才能依法開展。

普通投資者務(wù)必認(rèn)識(shí)到場(chǎng)外配資的非法性與高風(fēng)險(xiǎn)性，切勿輕信“低門檻、高杠桿”的誘惑，參與非法配資交易。若不幸陷入配資糾紛，應(yīng)及時(shí)保存相關(guān)合同、保證金支付憑證、賬戶操作記錄、資金流水、催款聊天記錄等關(guān)鍵證據(jù)，并向金融監(jiān)管部門舉報(bào)或向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，維護(hù)自身合法權(quán)益。

對(duì)于意圖從事類似金融活動(dòng)者，必須清醒認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)絕非法外之地。任何涉及證券、期貨、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)許可牌照。新業(yè)態(tài)、新模式的從業(yè)者更要實(shí)時(shí)關(guān)注國(guó)家監(jiān)管政策與法律界限，確保業(yè)務(wù)開展合法合規(guī)，避免觸碰法律紅線。