手機(jī)或迎漲價(jià)潮 存儲(chǔ)成本上漲沖擊市場(chǎng)！近期，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)迎來漲價(jià)潮。不少裝機(jī)愛好者在社交平臺(tái)上分享內(nèi)存條價(jià)格變化的圖片，稱其為“年度最佳理財(cái)產(chǎn)品”、“暴漲賽過黃金”。一位芯片貿(mào)易商采購員透露，內(nèi)存條現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，缺貨時(shí)一顆存儲(chǔ)物料從十幾美元漲到幾十美元并不罕見。

上游存儲(chǔ)價(jià)格上漲帶動(dòng)了原廠和模組廠商等產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，壓力傳導(dǎo)至手機(jī)等終端廠商。有調(diào)查顯示，存儲(chǔ)器價(jià)格上行導(dǎo)致整機(jī)成本上升，并可能迫使終端產(chǎn)品定價(jià)上調(diào)，進(jìn)而影響消費(fèi)市場(chǎng)。據(jù)分析，9月份之后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增成為存儲(chǔ)市場(chǎng)上最大的變量，這一輪需求爆發(fā)帶來的訂單預(yù)計(jì)將持續(xù)到2026年年底。如果原廠沒有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)能緊張至少會(huì)持續(xù)到明年年底。

小王是一位電腦游戲玩家，他在10月初感受到存儲(chǔ)價(jià)格的上漲。他看中的一款DDR5內(nèi)存條價(jià)格從9月底的1000元左右漲到10月底的1679元，漲幅近70%。為了控制預(yù)算，小王選擇海淘，同款產(chǎn)品加上關(guān)稅、服務(wù)費(fèi)和運(yùn)費(fèi)后總價(jià)略低于1000元，但售后困難且運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)。查詢多款熱門電腦內(nèi)存條發(fā)現(xiàn)，10月價(jià)格大幅上漲，部分產(chǎn)品甚至無貨。

深圳一家芯片貿(mào)易公司采購員張晨表示，自7月份以來，存儲(chǔ)相關(guān)訂單增多。市場(chǎng)波動(dòng)快，尤其內(nèi)存條現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格幾乎每天都在變化。在缺貨情況下，一顆存儲(chǔ)物料從十幾美元漲到幾十美元不足為奇。9月，張晨曾處理一筆內(nèi)存條訂單，當(dāng)時(shí)價(jià)格為400美元，目前該款內(nèi)存條已漲至近600美元。這些高價(jià)存儲(chǔ)物料通常用于服務(wù)器、汽車等高價(jià)值產(chǎn)品；手機(jī)和平板設(shè)備的存儲(chǔ)產(chǎn)品也漲價(jià)，但漲幅較小。

目前，原廠正推動(dòng)新一輪漲價(jià)潮。三星電子將部分內(nèi)存芯片價(jià)格較9月上調(diào)了30%-60%。NAND閃存方面，三星、SK海力士和鎧俠等企業(yè)正在謀劃推動(dòng)NAND價(jià)格上調(diào)。隨著DRAM和NAND閃存價(jià)格上漲，存儲(chǔ)原廠已率先受益。三星電子第三季度營收和利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)，SK海力士和美光也在最新財(cái)季錄得營收和利潤(rùn)大增。國內(nèi)頭部存儲(chǔ)模組廠商江波龍、佰維存儲(chǔ)和德明利在第三季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)飛躍，存貨規(guī)模也有所增加。

存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)手機(jī)和筆記本電腦廠商造成較大沖擊，相關(guān)產(chǎn)品售價(jià)面臨上漲。TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，存儲(chǔ)器強(qiáng)勁上行周期導(dǎo)致整機(jī)成本上升，明年智能手機(jī)和筆記本電腦生產(chǎn)出貨預(yù)測(cè)下調(diào)。手機(jī)品牌端可能會(huì)調(diào)降低端機(jī)種占比并上調(diào)全系列產(chǎn)品終端售價(jià)以維持運(yùn)營。筆記本電腦若轉(zhuǎn)嫁成本，終端售價(jià)可能普遍上調(diào)5%~15%，對(duì)需求形成實(shí)質(zhì)壓力。目前，多款手機(jī)已經(jīng)開始漲價(jià)，多家手機(jī)廠商高層提到，存儲(chǔ)成本上漲是漲價(jià)原因之一。

存儲(chǔ)原廠的技術(shù)遷移、舊制程產(chǎn)品供應(yīng)減少和AI需求爆發(fā)主導(dǎo)了今年以來的存儲(chǔ)漲價(jià)潮。戴曉瑜分析，9月份之前，LPDDR4X、DDR4以及MLC NAND等產(chǎn)品的漲價(jià)主要由存儲(chǔ)原廠技術(shù)向更先進(jìn)制程遷移驅(qū)動(dòng)。9月份之后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增帶動(dòng)相關(guān)存儲(chǔ)產(chǎn)品增長(zhǎng)。北美市場(chǎng)需求激增使得原廠傾向于將供應(yīng)轉(zhuǎn)向北美市場(chǎng)，其他市場(chǎng)的供應(yīng)量相對(duì)減少。在這種情況下，國內(nèi)需求方提前備貨也會(huì)帶動(dòng)市場(chǎng)漲價(jià)。預(yù)計(jì)北美數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)帶來的訂單將持續(xù)到2026年年底，如果原廠沒有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)能緊張至少持續(xù)到明年年底。

TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，受AI需求激增影響，存儲(chǔ)芯片價(jià)格在今年四季度將進(jìn)一步提升。北美CSP陸續(xù)上修未來資本支出預(yù)測(cè)，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)擴(kuò)張。Meta、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜和微軟均上調(diào)了未來資本支出預(yù)測(cè)。