騰訊在大模型研發(fā)方面一直被認(rèn)為落后于阿里和字節(jié)跳動。全球主流機(jī)構(gòu)的大模型基準(zhǔn)測試中，騰訊的混元系列大語言模型長期不在第一梯隊。騰訊產(chǎn)品采取混元、DeepSeek共存方案，用戶可自主選擇使用混元或DeepSeek，這是自身模型能力不足時的一種折衷方案。騰訊正試圖改變這一局面，決心做好自己的模型。12月17日，騰訊對大模型研發(fā)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，任命Vincesyao為“CEO/總裁辦公室”首席AI科學(xué)家，向騰訊總裁劉熾平匯報。這意味著大模型研發(fā)已成為騰訊高層的重點關(guān)注項目。Vincesyao實名為姚順雨，是OpenAI前研究員，本科畢業(yè)于清華大學(xué)姚班，后進(jìn)入普林斯頓大學(xué)攻讀博士學(xué)位。2024年8月，他加入OpenAI，參與了Operator與Deep Research兩款智能體產(chǎn)品的開發(fā)，為OpenAI的智能體業(yè)務(wù)做出了基礎(chǔ)貢獻(xiàn)。

姚順雨還兼任新設(shè)立的AI Infra部、大語言模型部負(fù)責(zé)人，向技術(shù)工程事業(yè)群總裁盧山匯報。AI Infra部將負(fù)責(zé)大模型訓(xùn)練和推理平臺技術(shù)能力建設(shè)，AI Data部、數(shù)據(jù)計算平臺部則負(fù)責(zé)大模型數(shù)據(jù)及評測體系建設(shè)，以及大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)的數(shù)據(jù)智能融合平臺建設(shè)。

過去兩年，騰訊的大模型研發(fā)節(jié)奏確實比阿里、字節(jié)跳動慢了一步。阿里的通義實驗室、字節(jié)跳動的Seed實驗室頻繁發(fā)布新款大模型，并在全球大模型基準(zhǔn)測試中名列前茅。騰訊混元系列大語言模型長期與第一梯隊存在差距。截至12月17日，騰訊混元T1-20250711綜合性能位居全球第68名。然而，在3D/4D/世界模型領(lǐng)域，騰訊表現(xiàn)優(yōu)異，其混元World-Voyager在斯坦福大學(xué)排行榜中位居全球第二名。

多位騰訊人士表達(dá)了對自研大語言模型的焦慮情緒。他們認(rèn)為，騰訊作為科技巨頭，應(yīng)該有與之匹配的大語言模型。騰訊每年凈利潤遠(yuǎn)超阿里，應(yīng)將更多利潤投入大模型訓(xùn)練等AI前沿領(lǐng)域。沒有強(qiáng)大的自研模型，騰訊云等To B業(yè)務(wù)在與阿里云、火山引擎競爭時缺少抓手。一位騰訊云人士提到，騰訊保證股東利益，每年大規(guī)模股票回購，但這也意味著研發(fā)投入可能受限。

騰訊內(nèi)部對于是否全力投入大模型研發(fā)有不同的看法。一些人認(rèn)為社交和內(nèi)容是騰訊的生命線，目前市場上沒有真正威脅這條生命線的AI產(chǎn)品。因此，騰訊采取了更穩(wěn)妥的策略，將AI融入社交、廣告、游戲業(yè)務(wù)，改善用戶體驗并提高變現(xiàn)效率。騰訊財報顯示，2024年三季度至2025年二季度，騰訊資本支出總額為1023億元，同比增長178%。這些資本支出主要用于內(nèi)部應(yīng)用孵化和改造，如微信、QQ社交生態(tài)、辦公應(yīng)用、游戲產(chǎn)品等。

國際投行巴克萊銀行的研究報告指出，騰訊的AI投資保持了理性，注重ROI，未進(jìn)行不計成本的激進(jìn)投入。資深算法工程師和騰訊云人士認(rèn)為，騰訊是一家對股東友好的公司，首先要確保股東回報，而不是不計成本地投入模型研發(fā)和算力采購。他們認(rèn)為，騰訊的游戲、廣告、金融業(yè)務(wù)一直是最大現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，而大模型需要重研發(fā)、重資產(chǎn)投入，且回收周期不確定。騰訊管理層決策風(fēng)格偏穩(wěn)健，面對這種不確定性較大的業(yè)務(wù)會相對謹(jǐn)慎。

要做好大模型，人才是關(guān)鍵。騰訊近期在國內(nèi)大量招聘懂模型訓(xùn)練的年輕算法人才，甚至開出兩倍薪資。頂尖科學(xué)家和算法人才是大模型研發(fā)的核心。在中國市場，各公司大模型訓(xùn)練團(tuán)隊通常只有一兩百人，多來自清華、北大、浙大等名校。大模型領(lǐng)域的知識迭代迅速，年輕的工程師不受舊知識體系束縛，能夠以最前沿的視角思考和創(chuàng)新。吸引和管理這群天才需要創(chuàng)造自由開放探索的氛圍。

對于騰訊這類大型科技公司來說，做好自研模型不僅是為了搶流量，更是為了保利潤。中國科技巨頭不僅自研模型，還在利用自研模型推出AI To C的應(yīng)用，爭奪AI帶來的新流量。例如，字節(jié)跳動的豆包App月活躍用戶高達(dá)1.72億。騰訊的“元寶”App也備受期待，截至6月，其月活躍用戶達(dá)3286萬，是國內(nèi)第三大AI對話App。如果AI對話應(yīng)用的滲透率持續(xù)提升，騰訊的社交、內(nèi)容“生命線”可能會受到威脅，廣告分發(fā)權(quán)、游戲分發(fā)權(quán)也可能受到影響。

如果沒有足夠強(qiáng)的自研模型，騰訊可能會被模型強(qiáng)的公司吃掉利潤。擁有自研強(qiáng)模型的公司，每一次API調(diào)用、每一次微信里的AI對話，利潤都留在公司體系內(nèi)。依賴外部模型會導(dǎo)致毛利被擠壓。長遠(yuǎn)來看，沒有強(qiáng)大的自有大模型，大型科技公司在后續(xù)更多領(lǐng)域的競爭中將越發(fā)被動。擁有頂尖大模型的科技公司實際上正在定義AI能力的天花板、技術(shù)范式和評價標(biāo)準(zhǔn)，其他公司只能跟隨和適配，失去產(chǎn)業(yè)定義權(quán)和路線主導(dǎo)權(quán)。這絕不是騰訊愿意看到的。