中國變壓器出口“全球領跑” AI建設潮推高需求。隨著全球AI算力的爆發(fā)式增長，電力設備中的關鍵組件——變壓器受到了前所未有的關注。進入2026年，這一熱度依舊未減。國際能源署最新發(fā)布的《電力2026》報告指出，到2030年，全球新增用電量將相當于超過兩個歐盟當前用電量。AI的大規(guī)模應用是推動電力需求激增的關鍵因素。預計到2030年，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求將增長一倍以上，達到約945太瓦時。

在這一背景下，根據(jù)能源咨詢機構伍德麥肯茲的估算，目前全球電力變壓器的供應缺口高達30%，配電變壓器的缺口也達到了10%。中國在這一領域展現(xiàn)了顯著優(yōu)勢。據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，2025年中國變壓器出口總值達到創(chuàng)紀錄的646億元，比上年增長近36%；出口單臺變壓器均價升至20.5萬元，比上年上漲約三分之一。中國已經(jīng)成為世界第一大變壓器生產(chǎn)國，建成了全球最完備的變壓器生產(chǎn)體系，具有全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的能力，產(chǎn)能約占全球60%，出口地區(qū)包括東南亞、歐洲、中東和非洲等。

中國在變壓器制造領域的相對優(yōu)勢吸引了外企的關注。全球最大變壓器設備制造商日立能源全球執(zhí)行副總裁、大中華區(qū)總裁趙永占表示，從全球層面看，各國對電力的需求正以前所未有的速度上升。國際能源署的最新預測標志著能源體系正在從“分子能源”轉向“電子能源”，電氣化時代已然開啟。報告顯示，2025年，全球電力需求同比增長3%；從現(xiàn)在起到2030年，全球電力需求年均增速將達3.6%，過去10年年均增長率為2.8%。相比傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心通常1~10兆瓦的容量，AI數(shù)據(jù)中心普遍達到100~500兆瓦，甚至超過1吉瓦，其用電主要來自高能耗模型訓練、更高的機架密度和冷卻需求。

作為連接發(fā)電與用電的樞紐，電網(wǎng)承受了容量不足、復雜性提升以及關鍵設備供應緊張等多重考驗。趙永占表示，當前最嚴峻的容量瓶頸出現(xiàn)在AI數(shù)據(jù)中心集群發(fā)展最快的地區(qū)：在北美AI數(shù)據(jù)中心密集的地區(qū)，部分地區(qū)達到容量上限；在歐洲，阿姆斯特丹、法蘭克福和都柏林等樞紐的電網(wǎng)容量已接近極限。為滿足不斷增長的用電需求，相關的開關設備、隔離開關、變壓器以及許多其他輸配電技術自去年開始就遭遇供應緊張。趙永占解釋道，變壓器等核心設備生產(chǎn)周期長、擴產(chǎn)需要大量資本與專業(yè)人才；同時，數(shù)據(jù)中心、可再生能源和電網(wǎng)升級項目同步加速，使全球電力設備供不應求。

中國不僅是關鍵市場，更是全球供應鏈的重要戰(zhàn)略樞紐。依托在華成熟完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系、強大的制造能力以及本地研發(fā)實力，能夠與合作伙伴共同推動技術創(chuàng)新，帶動設備出口持續(xù)保持強勁增長。特別是在東南亞和中東地區(qū)，隨著可再生能源項目及AI數(shù)據(jù)中心的快速興起，對變壓器、開關和數(shù)字化電網(wǎng)設備的需求顯著增長。日立能源已在重慶、中山、北京、西安、廈門、宿遷等生產(chǎn)基地持續(xù)擴大布局，提升產(chǎn)能與供應鏈韌性。

至于全球變壓器緊缺狀態(tài)何時會好轉，趙永占認為，從全球受可再生能源和電氣化進程加速的驅動，電力設備供給緊張的趨勢預計仍將持續(xù)一段時間。但中國作為全球可再生能源大國及電氣裝備制造中心，擁有完整成熟的產(chǎn)業(yè)鏈、領先的制造能力和持續(xù)提升的技術創(chuàng)新體系，在關鍵設備上仍然保持較強的交付能力。長城證券研報顯示，美國變壓器的交付周期已經(jīng)從50周延長至120周以上。中國在交付時間、技術、成本等方面具備相對優(yōu)勢，變壓器等設備的出口訂單有望持續(xù)受益。當前，無論在長三角還是珠三角，中國工廠已開足馬力，有企業(yè)的訂單已排至2027年。

國際能源署署長比羅爾表示，AI崛起讓能源行業(yè)站在技術革命的前沿，帶來的不僅是挑戰(zhàn)，更蘊含機遇。如何平衡AI創(chuàng)新與能源可持續(xù)發(fā)展，推動兩大產(chǎn)業(yè)深度融合與協(xié)同，是各國需要共同面對的重要課題。在轉型期間，各國電網(wǎng)擴容、改造與現(xiàn)代化進程將顯著加速，并且數(shù)字化將成為核心驅動力，幫助應對AI負荷帶來的劇烈波動與電能質量挑戰(zhàn)。此外，儲能與可再生能源協(xié)同部署也將擴大，為AI提供清潔、靈活的電力保障。

在中國，“東數(shù)西算”工程的推動下，數(shù)據(jù)中心布局引向西部能源資源更為充裕的地區(qū)，這一前瞻性布局不僅讓算力與能源供給在空間上實現(xiàn)更合理的匹配，也為AI與各領域深度融合、助力實現(xiàn)經(jīng)濟高質量發(fā)展奠定了基礎。對于數(shù)字化與AI技術的創(chuàng)新應用，趙永占認為可以推動轉型期的電力系統(tǒng)實現(xiàn)精準預測、自動計算與智能升級。中國正牢牢抓住AI發(fā)展的戰(zhàn)略機遇，AI與能源產(chǎn)業(yè)的深度融合正在加速落地。數(shù)字化服務組合可為數(shù)據(jù)中心、工業(yè)電氣化、公用事業(yè)、可再生能源及交通出行等多個場景提供變革性技術，釋放尚未被挖掘的價值。2025年，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關于推進“人工智能+”能源高質量發(fā)展的實施意見》，覆蓋電網(wǎng)、新能源新業(yè)態(tài)、水電等八大應用場景，并明確提出了“算力與電力協(xié)同發(fā)展”的戰(zhàn)略路徑。這為行業(yè)未來數(shù)年的技術方向、應用場景和發(fā)展節(jié)奏奠定了基礎。