3月23日,A股市場(chǎng)三大股指集體大幅低開(kāi),上證指數(shù)開(kāi)盤即失守3900點(diǎn)整數(shù)關(guān)口,市場(chǎng)呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì)。截至發(fā)稿,滬指報(bào)3874.76點(diǎn),跌幅超過(guò)2%;深證成指報(bào)13617.1點(diǎn),跌幅1.8%,創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3299.45點(diǎn),跌幅1.57%。亞市早盤普遍表現(xiàn)低迷,日經(jīng)225指數(shù)一度跌逾4%,韓國(guó)KOSPI指數(shù)一度跌逾5%。
Wind數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日A股兩市及北交所共221只股票上漲,5184只股票下跌,平盤個(gè)股84只,下跌個(gè)股數(shù)量占比超95%,近5200只個(gè)股下跌,14支個(gè)股跌停。成交額方面,滬深兩市成交額較上一交易日同時(shí)段放量超1000億元。
盤面上,市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的避險(xiǎn)與防御特征。前期熱門板塊成為重災(zāi)區(qū),黃金、有色金屬、CPO(共封裝光學(xué))、算力硬件、半導(dǎo)體芯片等方向跌幅居前。煤炭股逆勢(shì)走強(qiáng),焦煤期貨主力合約觸及漲停,漲幅11%。
資金面來(lái)看,當(dāng)日市場(chǎng)流動(dòng)性收緊,央行公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展80億元7天期逆回購(gòu)操作,操作利率1.4%,而當(dāng)日有1373億元7天期逆回購(gòu)到期,實(shí)現(xiàn)凈回籠1293億元,短期資金面的緊張進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。
近期中東地緣政治沖突持續(xù)升級(jí)引發(fā)全球市場(chǎng)動(dòng)蕩?;魻柲酒澓{緊張局勢(shì)加劇,推高了國(guó)際原油價(jià)格,布倫特原油一度突破每桶107美元,加劇了全球通脹預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)鷹派傾向增強(qiáng),市場(chǎng)對(duì)貨幣政策轉(zhuǎn)向的預(yù)期落空,導(dǎo)致美債收益率快速上行,10年期美債收益率從2月末的3.97%飆升至當(dāng)前的4.39%,創(chuàng)下去年8月以來(lái)的最高水平,對(duì)全球成長(zhǎng)股估值形成顯著壓制。外部市場(chǎng)的傳導(dǎo)效應(yīng)明顯,上周五美股納斯達(dá)克指數(shù)重挫2.01%,科技股領(lǐng)跌,直接影響了A股市場(chǎng)AI、半導(dǎo)體等科技板塊的開(kāi)盤情緒。
中信建投證券研報(bào)指出,中東局勢(shì)升級(jí),全球逐步定價(jià)戰(zhàn)爭(zhēng)長(zhǎng)期化風(fēng)險(xiǎn)。本輪牛市流動(dòng)性核心邏輯面臨挑戰(zhàn),市場(chǎng)面臨從漲估值到賺業(yè)績(jī)的轉(zhuǎn)型陣痛,或?qū)⒚媾R一段較長(zhǎng)的震蕩盤整期。行業(yè)配置上看好高油價(jià)受益、現(xiàn)金流穩(wěn)定的防御性品種和易被錯(cuò)殺的確定性成長(zhǎng)三個(gè)方向。
光大證券認(rèn)為,當(dāng)前外部因素對(duì)A股存在一定壓制,一方面,霍爾木茲海峽緊張局勢(shì)持續(xù),全球能源市場(chǎng)動(dòng)蕩,美國(guó)通脹預(yù)期有所升溫;另一方面,美聯(lián)儲(chǔ)鷹派傾向增強(qiáng),也令全球資本市場(chǎng)在流動(dòng)性端有所承壓。不過(guò)市場(chǎng)仍有一些積極因素,例如央行的積極表態(tài)、1-2月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)“開(kāi)門紅”、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受中東局勢(shì)影響相對(duì)更小等。預(yù)計(jì)市場(chǎng)將以震蕩為主。