英偉達(dá)在GTC 2026上推出的MGX ETL開放標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)架不僅可容納自家芯片產(chǎn)品，也允許客戶集成其他制造商的AI芯片。算力芯片受此提振表現(xiàn)回暖，沐曦股份一度大漲17%，摩爾線程、芯原股份、寒武紀(jì)均漲超5%。此次英偉達(dá)推出的開放標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)架對其他制造商AI芯片的兼容，為其服務(wù)器架構(gòu)的推廣提供了支持。因此，在國產(chǎn)算力方向展開強(qiáng)修復(fù)后，上游光模塊、PCB等硬件端也展開凌厲補(bǔ)漲，騰景科技繼續(xù)加速向上刷新歷史高點(diǎn)，PCB概念南亞新材、金安國紀(jì)雙雙觸及漲停。作為當(dāng)前業(yè)績預(yù)期不易受到外部因素影響的確定性方向，算力硬件股容易成為市場企穩(wěn)時(shí)資金回補(bǔ)的首選。但當(dāng)前困擾算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈向上空間的仍在于籌碼結(jié)構(gòu)不佳，大幅反彈后繼續(xù)追高的風(fēng)險(xiǎn)同樣不低。

3月國內(nèi)電池樣本企業(yè)排產(chǎn)環(huán)比增長21.93%，正極、負(fù)極分別環(huán)比增長23.3%、16.42%；隔膜、電解液分別環(huán)比漲8.7%、18.78%。從行業(yè)銷量看，今年前2月儲能電池銷量同比提升108%。疊加有色等資源股的反彈勢頭，鋰礦概念大放異彩，融捷股份、西藏城投等多股漲停，永興材料、天華新能等多股漲超5%。當(dāng)前對于鋰礦供給的最大不確定性仍在于津巴布韋出口政策的調(diào)整，即使后續(xù)津巴布韋鋰出口放開，但鋰精礦從津巴布韋運(yùn)輸回國需要近兩個(gè)月時(shí)間，因此隨著庫存的持續(xù)消耗，津巴布韋方面的暫時(shí)斷供將對國內(nèi)供需形成持續(xù)影響。富祥藥業(yè)發(fā)布凈利潤同比增超22倍的一季報(bào)表現(xiàn)，帶動孚日股份、華盛鋰電等電解液概念也展開像樣反彈。不過在鋰鹽供給的制約下，后續(xù)電池排產(chǎn)能否繼續(xù)維持高增長尚有疑問，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈基本面改善仍高度取決于下游儲能領(lǐng)域出海需求。

國家電投宣布，計(jì)劃今年投資2000億元，同比增長17%。其中，一季度要完成投資230億元，實(shí)現(xiàn)同比增長35%。電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈卷土重來，新能泰山封一字漲停，北京科銳、漢纜股份、長城電工等多股漲停。由于整個(gè)板塊內(nèi)多數(shù)個(gè)股已經(jīng)從上周高點(diǎn)展開20%甚至30%以上的回調(diào)幅度，因此在綠電等其余新能源賽道回暖助攻下，電網(wǎng)設(shè)備股展開強(qiáng)修復(fù)仍在情理之中。不過前期領(lǐng)漲的一批趨勢抱團(tuán)人氣股今日表現(xiàn)相對平淡，因此今日該板塊的卷土重來只能視為板塊此前嚴(yán)重超跌后的技術(shù)性修復(fù)。無論從業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)還是此前與燃?xì)廨啓C(jī)、柴發(fā)等AIDC分支的協(xié)同性，北美電力出海仍是決定電網(wǎng)設(shè)備股能否再現(xiàn)強(qiáng)勢的核心邏輯，而國內(nèi)方面的一些驅(qū)動，對于板塊的支撐力度不宜過分樂觀。

在此前經(jīng)歷連續(xù)3日的深幅調(diào)整后，全球資本市場情緒回暖，帶動今日市場走出久違的普漲反彈行情，個(gè)股從昨日超5100股收跌，到今日超5100股收漲，漲超10%個(gè)股顯著增至超130只。雖然今日量能相比昨日顯著萎縮超3500億，但也反映此前做空動能充分釋放后，反彈過程中的拋壓顯著減輕，仍可視為短線低點(diǎn)的探明。隨著滬指今日幾乎報(bào)收光頭陽，指數(shù)短期有進(jìn)一步展開反彈重回日線布林軌道內(nèi)的需求，若滬指進(jìn)一步向上回補(bǔ)昨日跳空缺口，能否進(jìn)一步向上收復(fù)5日均線并帶動日線KDJ金叉，則是指數(shù)能否階段轉(zhuǎn)強(qiáng)的必要條件。