今日，日韓股市走勢分化。日經(jīng)225指數(shù)收跌0.19%，報62713.65點；韓國KOSPI指數(shù)收漲0.11%，報7498點。本周，韓國KOSPI指數(shù)累計上漲13.6%，創(chuàng)下自2008年10月以來的最大單周漲幅。

A股方面，三大指數(shù)回調(diào)。上證指數(shù)微跌，深證成指跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.96%，科創(chuàng)綜指跌1.25%。全市場成交額為30757億元，超過3600只個股上漲，連續(xù)三個交易日出現(xiàn)百股漲停。

今天，A股中光伏概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁，仁智股份等10余只個股漲停。光纖概念也表現(xiàn)強(qiáng)勢，杭電股份實現(xiàn)3連板，通鼎互聯(lián)和新能泰山則實現(xiàn)2連板。商業(yè)航天概念爆發(fā)，電科藍(lán)天漲停，航天發(fā)展和航天長峰也漲停。人形機(jī)器人概念走強(qiáng)，巨輪智能實現(xiàn)2連板，五洲新春、天奇股份和襄陽軸承漲停。PCB概念反復(fù)活躍，山東玻纖在7天內(nèi)實現(xiàn)4板，寶鼎科技實現(xiàn)2連板。然而，電池產(chǎn)業(yè)鏈震蕩調(diào)整，湖南裕能、天華新能和天賜材料等股票回調(diào)。

本周，上證指數(shù)累計上漲1.65%，深證成指漲3.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.24%，科創(chuàng)綜指漲4.5%。

光纖概念午后拉升，杭電股份實現(xiàn)3連板，續(xù)創(chuàng)歷史新高，通鼎互聯(lián)和新能泰山實現(xiàn)2連板，昀冢科技漲停。多重利好因素共同推動了光纖行情的高歌猛進(jìn)。英偉達(dá)與康寧宣布建立長期合作，康寧將在美國新建三家工廠，將光連接產(chǎn)能提升10倍，光纖產(chǎn)量提升超50%。此舉直接推動AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對高性能光纖的需求，強(qiáng)化行業(yè)景氣預(yù)期。國內(nèi)多家光纖生產(chǎn)企業(yè)一季度產(chǎn)銷量大幅增長，部分規(guī)格產(chǎn)品價格漲幅高達(dá)650%，在手訂單排產(chǎn)已延伸至2027年第一季度。光通信板塊已經(jīng)實質(zhì)性進(jìn)入利潤兌現(xiàn)的黃金期，在AI算力的拉動下，光模塊和光纖光纜等企業(yè)正集中進(jìn)入利潤兌現(xiàn)階段。政策層面，工信部發(fā)布通知明確光纖通信為算力傳輸核心載體，江蘇、廣東等地啟動萬兆光網(wǎng)試點，政策紅利持續(xù)釋放。全球光纖供需缺口擴(kuò)大，預(yù)計2026年全球光纖供需缺口約為6%，2027年將進(jìn)一步擴(kuò)大至15%。

今日午后，房地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，寧波富達(dá)、京投發(fā)展和上實發(fā)展等多股漲停。今年“五一”假期，伴隨著多個城市樓市新政密集落地，房地產(chǎn)市場活躍度攀升。北京二手房市場延續(xù)4月份以來的熱度，成交量和帶看量持續(xù)走高。“五一”假期前四天，北京二手房成交套數(shù)同比大增72%。深圳、廣州、武漢、蘇州、濟(jì)南等核心城市相繼出臺樓市優(yōu)化政策，從公積金放寬、以舊換新、限購優(yōu)化等多維度打出組合拳。本輪政策給予剛需更實際的支持，堅持因城施策精準(zhǔn)發(fā)力。房地產(chǎn)板塊估值筑底，配置價值凸顯。建議關(guān)注估值處于低位、計提減值準(zhǔn)備較為充分的企業(yè)，歷史負(fù)擔(dān)較輕或現(xiàn)金流更為健康的企業(yè)，以及在一階導(dǎo)轉(zhuǎn)正區(qū)域有布局的企業(yè)。