號(hào)稱最有發(fā)展?jié)摿?、?jīng)濟(jì)增速最快的國(guó)家，在AI時(shí)代卻面臨落后風(fēng)險(xiǎn)。近日，印度市場(chǎng)遭遇了強(qiáng)烈的拋售潮。據(jù)彭博社報(bào)道，國(guó)際資本持續(xù)流出印度股市，進(jìn)一步加大盧比貶值壓力。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，全球投資者已從印度股市撤出約230億美元，超過去年全年外資流出總量。券商JM Financial的報(bào)告顯示，外資在印度股市的持股總額降至14.7%，創(chuàng)下14年來的新低。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，印度這些年被全球資本追捧主要依賴其經(jīng)濟(jì)增速、人口紅利和消費(fèi)市場(chǎng)。然而，在AI重塑全球資本流向后，印度缺乏芯片、算力、AI基礎(chǔ)設(shè)施等提升，導(dǎo)致外資轉(zhuǎn)向那些AI供應(yīng)鏈更明確的國(guó)家，如韓國(guó)。印度在MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)中的權(quán)重也由去年約19%降至現(xiàn)在的約12%。

更糟糕的是，印度多位軟件巨頭高管承認(rèn)，AI正在沖擊印度引以為豪的外包行業(yè)，并威脅著千萬程序員的就業(yè)前景。HCL科技公司高管維賈亞庫馬爾表示，這個(gè)行業(yè)約40%的業(yè)務(wù)面臨AI顛覆風(fēng)險(xiǎn)，未來數(shù)年復(fù)合年增長(zhǎng)率或?qū)⑾禄?%至5%。

過去30多年里，印度IT服務(wù)業(yè)一直是全球最大的軟件外包樞紐，占據(jù)市場(chǎng)超65%的份額，年收入突破3000億美元大關(guān)。如今，這個(gè)行業(yè)正面臨AI技術(shù)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。美國(guó)AI初創(chuàng)公司Anthropic推出的AI助手Claude，以其強(qiáng)大的自動(dòng)工作能力直接打擊了印度以人力為中心的外包模式。印度十大軟件巨頭公司組成的“印度資訊科技指數(shù)”今年已下跌逾26%，跌至2023年以來低點(diǎn)。塔塔咨詢服務(wù)公司（TCS）股價(jià)暴跌28%多，印孚瑟斯（Infosys）股價(jià)暴跌超30%。

分析普遍認(rèn)為，這是因?yàn)槭袌?chǎng)愈發(fā)擔(dān)心人工智能可能沖擊現(xiàn)有的商業(yè)模式。投資研究機(jī)構(gòu)Jefferies警告稱：“印度IT行業(yè)，未來還有更多痛苦?！弊鳛橛《菼T業(yè)的核心組成部分，軟件服務(wù)業(yè)是該國(guó)就業(yè)的重要來源。從去年至今，TCS已經(jīng)裁掉了2.3萬個(gè)崗位，占總崗位的3%。TCS表示，這項(xiàng)決定是為了讓公司“為未來做好準(zhǔn)備”，因?yàn)樗谕顿Y新領(lǐng)域并在傳統(tǒng)商業(yè)模式遭遇劇烈顛覆的情況下大規(guī)模部署AI。

目前有超過1500萬印度人從事IT服務(wù)和全球能力中心工作，若行業(yè)招聘出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性放緩，對(duì)印度經(jīng)濟(jì)的沖擊將蔓延至多個(gè)行業(yè)。印孚瑟斯的CEO帕里克認(rèn)為，AI不會(huì)完全取代印度的IT公司，反而能為像印孚瑟斯這樣的公司拓展新的機(jī)遇。生成式AI可能會(huì)取代9200萬個(gè)職位，但會(huì)創(chuàng)造約1.7億個(gè)新職位，包括數(shù)據(jù)標(biāo)注員、AI工程師與相關(guān)管理人員。

摩根大通表示，這一波AI技術(shù)帶來的沖擊難以量化，但在印度不同產(chǎn)業(yè)內(nèi)已經(jīng)開始擴(kuò)散。杰富瑞預(yù)測(cè)，印度IT公司最糟的情境可能是在未來五年收入減少3%，并在2031年后完全停滯。

印度的軟件行業(yè)遭到降維打擊，算力與芯片等硬件也沒跟上。在AI算力方面，到2026年初，印度GPU數(shù)量已達(dá)3.8萬個(gè)，較一年前翻倍，但在全球范圍內(nèi)仍有明顯差距。在芯片制造方面，印度自身芯片產(chǎn)能難以滿足競(jìng)爭(zhēng)需求，產(chǎn)業(yè)仍高度集中于芯片的組裝、測(cè)試、封裝等后端環(huán)節(jié)，在前端晶圓制造等核心領(lǐng)域能力嚴(yán)重不足。

人才方面，印度雖然每年培養(yǎng)超150萬名AI工程師，但其中僅有20%至25%的人才具備高端數(shù)字崗位所需能力，而具備AI研發(fā)能力的群體則不足5%，且大量頂尖AI人才外流。此外，印度還面臨電力焦慮，電網(wǎng)老化、區(qū)域供電穩(wěn)定性差，且電力結(jié)構(gòu)仍以化石能源為主。人工智能數(shù)據(jù)中心運(yùn)行過程中需要巨量冷卻用水，這也是印度繞不開的問題。

印度政府已經(jīng)意識(shí)到這些問題。在今年2月舉行的“全球AI影響力峰會(huì)”期間，印度總理莫迪與十幾家跨國(guó)科技巨頭進(jìn)行會(huì)談，呼吁他們赴印投資興業(yè)。莫迪表示，印度要在未來10年成為全球AI領(lǐng)域主導(dǎo)者，并向全球發(fā)出邀請(qǐng)，呼吁全世界投資者、企業(yè)和政府投資印度的數(shù)據(jù)中心，將印度打造為全球數(shù)據(jù)中心。印度電子和信息技術(shù)部部長(zhǎng)維什瑙表示，印度政府計(jì)劃短期內(nèi)將GPU規(guī)模從現(xiàn)有3.8萬個(gè)增加到5.8萬個(gè)，計(jì)劃到2030年將數(shù)據(jù)中心容量較現(xiàn)有規(guī)模提升5倍，并選定12支團(tuán)隊(duì)開發(fā)基于印度多種語言的基礎(chǔ)模型。莫迪希望，在國(guó)際資本加持下，印度實(shí)現(xiàn)從“IT外包大國(guó)”向“AI服務(wù)與算力應(yīng)用中心”迭代升級(jí)。