我想提出一點，特朗普將要出任美國總統(tǒng)，當(dāng)然有很多負面預(yù)測，但我覺得有一點跟中國有一個機遇。他上來，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議會面臨完全失敗的命運。另外就是跨大西洋貿(mào)易投資伙伴協(xié)議，就是和歐盟的也不會成功了。反過來，這跟中國、跟全球，尤其是習(xí)主席在秘魯講，我們繼續(xù)開放的政策，這就有一個機遇，我們可以推動中日韓、東盟10+3自由貿(mào)易區(qū)，也可以推動?xùn)|盟10+6，加上印度、澳洲、新西蘭，甚至中國歐盟自由貿(mào)易區(qū)都是可行的，因為突然之間歐洲也沒有了他們的伙伴，亞洲也沒有了美國的伙伴。所以這其實是一個機遇。

另外，東亞經(jīng)濟和世界經(jīng)濟在過去一二十年已經(jīng)慢慢和歐美開始脫鉤，不是完全脫離。中東亞出口到東亞的出口占東亞總額度，和進口額占東亞進口總額的比例差不多是50%，保護主義抬頭的話，東亞和中國有繼續(xù)增長、繼續(xù)繁榮的機會。

剛才講利率上升，利率上升最重要的就是所有資產(chǎn)價格都會調(diào)整。過去幾年有一個很反常的現(xiàn)象，債券和股票價格都是同步上升的。現(xiàn)在又要回到以前的局面，多元化的時候就是債券和股票的選擇，過去幾年基本上都是一起上升。利率正常化對世界來講是好事，低利率最嚴重的問題就是它把所得分配再扭曲了，有錢人是借錢的，窮人是借不到錢的，窮人是存錢的，所以低利率對下面的家庭有很大影響。我們看美國的經(jīng)驗、香港的經(jīng)驗都是一樣，利率正常化，我個人覺得還是可以的。

另外我想講一講人民幣問題。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算2010年以前基本上沒有，基本上都是用美元結(jié)算，到2010年又開始逐步上升，一直上升到去年第三季度，最高時到了30%以上，最近掉下來一點，到了21%。假如用人民幣結(jié)算，就是人家愿意用人民幣買東西，這樣我們不需要太多美元，留美元的目標就是我要買東西，人家不愿意收人民幣，那我只好給他美元。那人家愿意收人民幣的話就不一樣了，我不需要特別多的儲備。

我看最近沙特也重組了，美國新總統(tǒng)出來，他對以色列非常支持，沙特也在想，我們在美國的投資要不要改良一下。我們向科威特買石油，石油一向都是用美元結(jié)算的，改成人民幣結(jié)算，他們也很喜歡。其實所有國家經(jīng)濟體都希望用本幣來結(jié)算，什么道理呢？比如我跟印尼、泰國貿(mào)易，要經(jīng)過美元的話，外匯要變兩次，泰銖變成美元，美元變成印尼盾，也有兩次風(fēng)險，如果能夠直接做，交易成本降低了，風(fēng)險也降低了，只有一個匯率的風(fēng)險，不是兩個匯率的風(fēng)險，也很鼓勵本幣。

2010年全球結(jié)算最大的貨幣不是美元，而是歐元，歐元是最高的。紅顏色的線是占全球貿(mào)易的比例。歐元區(qū)的貿(mào)易占全球25%以上，2010年差不多40%是用歐元結(jié)算。美國是第二位，只有12%的貿(mào)易，但是結(jié)算占到30%。表明什么？就是很多第三國的貿(mào)易都是用美元來結(jié)算的。為什么美元有這么大的鑄幣權(quán)？人家要用你的錢，所以他就占了一個便宜。2010年中國占到21位。這是今年7月份的數(shù)字，美國已經(jīng)變成第一位，因為歐元不景氣，歐元掉到30%，人民幣是第五。但是結(jié)算只用了2%，雖然我們的貿(mào)易是10%以上。日本是第四，差不多4%的貿(mào)易結(jié)算大部分是用日元。我們有很大的空間可以利用人民幣來做結(jié)算貨幣，這是絕對可行的，一步一步走，降低我們對美元的依賴性。

下面談一談人民幣匯率。美元是超強，看得見的強。中國的人民幣匯率沒有道理跟著全球最強的貨幣上升，我們的貿(mào)易伙伴很多，歐洲、日本、東南亞等，所以應(yīng)該看一攬子貨幣。美元對全球所有貨幣都強的話，我們跟一攬子的話，我們就會升，比如就會升一半，相對美元我們會貶值的。但是美元下來的時候我們也不跟著美元下來，跟著一攬子下來，下來一半。所以從這個角度來看，維持穩(wěn)定，這對其他貿(mào)易伙伴都方便，讓他們能夠繼續(xù)干，不要跟著美元來波動，這是人民幣以后可以走的路子。大家不要太在意美元的匯率，因為美元超強，這是沒有辦法的，它對全球所有貨幣都會升值，我們就要維持對一攬子貨幣的穩(wěn)定。

最后，中國經(jīng)濟面臨的外在風(fēng)險是有的，但都在可控范圍之內(nèi)，中國政府有很多工具，必要時都可以應(yīng)用，這不是問題。人民幣無須盯住最強的貨幣，這樣對我們不一定有利，因為中國有很多其他貿(mào)易伙伴。你要想的是，強勢美元會使美國貿(mào)易利差繼續(xù)擴大，到了最后，美元相對的對其他貨幣要貶值，所以它不會猛升的，2017年會升，到2018年就會改變的。謝謝大家。