值得注意的是，為了覆蓋信貸資金風(fēng)險(xiǎn)敞口，數(shù)禾科技的母公司“分眾傳媒”還為其提供了連帶責(zé)任擔(dān)保。也就是說，如果數(shù)禾科技未能按協(xié)議約定的時(shí)間要求為借款逾期客戶足額代償本金、利息，分眾傳媒將在恒豐銀行、上海銀行郵件發(fā)送補(bǔ)款通知書后一個(gè)工作日內(nèi)，補(bǔ)足所需代償本金及利息，并將前述款項(xiàng)直接支付到指定賬戶。

從分眾傳媒2016年12月6日發(fā)布的公告看，針對(duì)恒豐銀行的合作貸款項(xiàng)目，擬為數(shù)禾科技提供單筆金額不超過4.5億元，累計(jì)金額不超過10億元的連帶責(zé)任擔(dān)保；針對(duì)上海銀行合作貸款項(xiàng)目，擬為數(shù)禾科技提供單筆不超過4.5億元人民幣，累計(jì)不超過5億元人民幣的連帶責(zé)任擔(dān)保。

此外，據(jù)“還唄”官方介紹，其核心團(tuán)隊(duì)來自招商銀行信用卡中心、中國(guó)銀聯(lián)等，具備量化風(fēng)險(xiǎn)管理能力?？蛻羯暾?qǐng)貸款時(shí)，平臺(tái)會(huì)結(jié)合其資信信息、互聯(lián)網(wǎng)信息、申請(qǐng)行為數(shù)據(jù)信息等因素進(jìn)行綜合評(píng)估，放款后則實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

信用卡代償實(shí)際上分了商業(yè)銀行利息收入的一杯羹，那么，為何中小型商業(yè)銀行仍愿意與這些平臺(tái)開展合作？

“一是大型商業(yè)銀行不太關(guān)注這類小體量的業(yè)務(wù)，二是城商行與信用卡代償平臺(tái)合作，既可以放貸，又可以考慮在信用卡獲客方面互通，甚至有可能轉(zhuǎn)移部分大型銀行的信用卡客戶到中小銀行這邊來?！蹦吵巧绦泄窘鹑诓咳耸勘硎?。

空間有多大？

經(jīng)過初期的發(fā)展，信用卡代償平臺(tái)的業(yè)務(wù)已初具規(guī)模。其中，“還唄”2016年5月正式上線，截至2016年年底，平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)約250萬，授信客戶數(shù)約20萬，累計(jì)放款額約9億元。但值得注意的是，質(zhì)疑聲也隨之而來：信用卡代償平臺(tái)是否合規(guī)？今年1月1日《信用卡新規(guī)》執(zhí)行后，其生存空間還剩多少？

針對(duì)合規(guī)性質(zhì)疑，多位商業(yè)銀行、監(jiān)管部門人士均表示，代償平臺(tái)發(fā)放的資金本質(zhì)上屬于個(gè)人消費(fèi)貸款，從目前的監(jiān)管規(guī)則看，除了不能流向房地產(chǎn)、股市等證券投資市場(chǎng)，消費(fèi)貸款的用途并沒有特殊限制，常見的用途包括購(gòu)物、裝修、旅游等，用來償還信用卡雖屬新現(xiàn)象，但與現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則并無明顯沖突。

但上述人士，尤其是國(guó)有大行信用卡中心業(yè)務(wù)人員卻不大看好代償平臺(tái)的生存空間。

今年1月1日起，由中國(guó)人民銀行發(fā)布的《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》開始實(shí)施，銀行信用卡利率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步加深，信用卡透支利率可最低下浮至30%。從實(shí)踐看，多家銀行的利率水平出現(xiàn)不同幅度下降，有些低于信用卡代償平臺(tái)的利率水平，這讓平臺(tái)面臨“無蛋糕可分”的尷尬局面。

以中國(guó)工商銀行信用卡分期還款為例，12期費(fèi)率為4%，如果賬單金額為2萬元，那么持卡人供需支付銀行利息800元，低于代償平臺(tái)的1000元。

“待時(shí)機(jī)成熟將全面實(shí)施市場(chǎng)定價(jià)，穩(wěn)步推進(jìn)信用卡利率市場(chǎng)化進(jìn)程?！毖胄邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

那么，面對(duì)今后日益激烈的利率競(jìng)爭(zhēng)，信用卡代償平臺(tái)路在何方？

“還唄”的母公司分眾傳媒認(rèn)為，余額代償借款服務(wù)是順應(yīng)利率市場(chǎng)化趨勢(shì)的新型個(gè)人信貸產(chǎn)品，具有廣闊的市場(chǎng)空間，未來3年國(guó)內(nèi)信用卡余額代償借款服務(wù)市場(chǎng)空間每年在1萬億元以上，其中至少20%(約2000億元)市場(chǎng)份額將會(huì)由第三方專業(yè)公司占據(jù)。

卡卡貸總經(jīng)理李海峰表示，在信用卡利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，平臺(tái)直接和銀行比利率高低肯定是沒有前途的，平臺(tái)需要走差異化路線，即利用自身產(chǎn)品的便捷性，通過手機(jī)APP為客戶提供全程自動(dòng)化服務(wù)。

“此外，在定價(jià)上也會(huì)采取差異化策略?！崩詈７逭f，對(duì)次優(yōu)群體提供更好的授信服務(wù)，與銀行信用卡中心形成差別化競(jìng)爭(zhēng)。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 郭子源)