筆者認(rèn)為，根源于其理論基礎(chǔ)——馬克·維茨的投資組合模型，璇璣智投在力圖解決第一個問題。簡單來說，“不把雞蛋放在一個籃子里”，通過識別資產(chǎn)波動之間的相關(guān)性，組合并優(yōu)化實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)間的風(fēng)險(xiǎn)沖抵，最終構(gòu)建適應(yīng)某一個體需要(波動)的投資策略。

而這還需要兩個先決條件：足夠多風(fēng)險(xiǎn)類別的資產(chǎn)和足夠多的歷史數(shù)據(jù)。

目前，璇璣智投的標(biāo)的資產(chǎn)已知包含了債券、股票、商品等多品類，同時不再囿于國內(nèi)，通過QDII形式出海，其能夠觸及國外成熟市場，產(chǎn)品追蹤十大類資產(chǎn)的收益，既規(guī)避了人民幣的貶值，又通過合理地配置賺取了可觀的收益，這種豐富性使璇璣智投組合形式更多、適用性更強(qiáng)。

而在其數(shù)據(jù)庫中，筆者還發(fā)現(xiàn)，除了過去幾十年所有的經(jīng)濟(jì)周期、所有的市場數(shù)據(jù)外，通過機(jī)器學(xué)習(xí)，璇璣智投實(shí)現(xiàn)了全天實(shí)時觀察檢測宏觀數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)，這使得以動量因子、技術(shù)指標(biāo)、波動率等為核心的“算法”能對某一類資產(chǎn)的收益預(yù)測更為準(zhǔn)確，從而使得組合的效果更接近預(yù)期。

由此，第一個問題在璇璣智投這里算是得到基本解決。剩下的，就是操作執(zhí)行。

要說傳統(tǒng)投顧不能解決上述問題，那可能是假話，但要論操作執(zhí)行，璇璣智投擁有無可比擬的優(yōu)勢。作為AI存在，璇璣智投并不會像自然人那樣瞻前顧后，時而貪婪時而恐懼，追漲殺跌(這是狂躁的國內(nèi)資本市場上個人投資者吃虧的普遍原因)。AI的交易規(guī)則只有一條，嚴(yán)格地按照數(shù)據(jù)執(zhí)行操作，不會受到人性的影響，從不猶豫，“決策果斷”，無數(shù)的投資經(jīng)典案例已經(jīng)證明了在充滿不確定性的市場上，這種嚴(yán)苛將可能帶來的價值。

但是這種策略為執(zhí)行核心的理財(cái)方式也有不夠靈活的缺陷，對于那些擁有大額資產(chǎn)又對風(fēng)險(xiǎn)狂熱的人士來說，私人投顧也許更能實(shí)現(xiàn)靈活的操作。這也說明了作為智能投顧產(chǎn)品，璇璣智投更多的是作為投顧的一種類型而存在，主要面向長期穩(wěn)健理財(cái)，并非能代替所有的傳統(tǒng)投顧業(yè)務(wù)。

在技術(shù)之外，理財(cái)這一利益切身的敏感活動還需要一些心理信任

投顧業(yè)務(wù)作為以金錢為核心的咨詢服務(wù)，用戶必然需要較強(qiáng)的心理信任才能接受。尤其在國內(nèi)投資理念不成熟、理財(cái)觀點(diǎn)未普及的狀況下，讓用戶產(chǎn)生心理上的信任就更為重要。相信許多人同筆者一樣，在未接觸智能投顧之前，對這一行業(yè)是懷有戒心的。

而信任感無非來自三個方面：產(chǎn)品背后的團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品的市場實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及用戶直接體驗(yàn)。

在團(tuán)隊(duì)方面，璇璣智投的程序員占了大頭，技術(shù)立身自不必說，金融團(tuán)隊(duì)也算得上豪華—CEO鄭毓棟出身渣打、花旗產(chǎn)品總監(jiān)等要職，是個財(cái)富管理領(lǐng)域駕齡十幾年的“老司機(jī)”，另外有諸如對沖基金經(jīng)理、曾在美聯(lián)儲任職的量化分析師等。璇璣智投的團(tuán)隊(duì)覆蓋了Fintech所需的兩大核心人才類型：IT及金融，團(tuán)隊(duì)方面應(yīng)當(dāng)值得信任。

而在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上，璇璣智投與2b的璇璣共用一套決策引擎，該引擎同時服務(wù)于民生證券、金石財(cái)富等，一方面讓個人也可以享受機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，更重要的是表明璇璣智投是具備充足的市場實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的，值得托付。

然而，如果投資者對團(tuán)隊(duì)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都有較深入的了解，那么用戶體驗(yàn)并非建立信任感的關(guān)鍵，但璇璣智投目前還不具備足夠的知名度，由于2c端用戶量還不夠多，也缺乏來自直接反饋的一系列用戶體驗(yàn)提升，在這種情況下，璇璣智投APP上用戶做完評測就劈頭蓋臉被要求綁卡開戶，有點(diǎn)過于直接，產(chǎn)品還缺乏一個對“小白”用戶的循循引導(dǎo)過程，畢竟，既然是做產(chǎn)品，就應(yīng)該要假定所有用戶都是普通人而非一開始就對某領(lǐng)域有足夠了解的人士。

總而言之，從產(chǎn)品角度，璇璣智投整體上是優(yōu)異的，完成了Fintech中智能投顧的主要使命，是可被推薦的新興投資理財(cái)方式，但目前產(chǎn)品發(fā)展還處在初期，一些方面還不盡完善。刀已經(jīng)磨好，就看下一步如何砍柴了。