近年來，私募基金行業(yè)非法集資、對付危機、違規(guī)宣傳等風(fēng)險事件頻繁發(fā)生。截至3月上旬，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站公布的第12批失聯(lián)私募機構(gòu)名單顯示，目前被納入失聯(lián)機構(gòu)名單的私募公司數(shù)量已經(jīng)達到98家。如何鑒別非法私募？怎樣防范非法集資風(fēng)險？

北京網(wǎng)友小小晨：私募基金有哪些類型？如何界定非法集資？

主持人：私募基金是指中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向兩個以上投資者募集資金，為獲取財務(wù)回報開展投資活動設(shè)立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。私募基金主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、其他類別私募基金四種。

私募基金的風(fēng)險包括投資運作風(fēng)險、運營管理風(fēng)險、市場波動和宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險、基金管理人可能存在利益輸送等方面的道德風(fēng)險等。投資者在投資私募基金時，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者具體揭示所投基金可能涉及的風(fēng)險即采取的風(fēng)險控制措施。投資者確認(rèn)并簽署所投基金的風(fēng)險揭示書后，投資者應(yīng)當(dāng)已經(jīng)充分了解并承擔(dān)投資此私募基金可能帶來的風(fēng)險。

現(xiàn)實中，存在一些機構(gòu)和人員以私募基金的名義非法集資犯罪，致使投資者上當(dāng)受騙。在我國，“非法集資”犯罪在私募基金領(lǐng)域主要有非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪兩種。若某家機構(gòu)或某些人員，存在公開宣傳推介產(chǎn)品、承諾保底或保收益，也不要求購買產(chǎn)品者為合格投資者的，投資者就需要警惕。

此外，下列13類被禁止的行為均可能涉及非法集資，請投資者擦亮眼睛：1、非公平交易；2、利益輸送；3、“老鼠倉”；4、承諾保本保收益；5、以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益；6、不適當(dāng)?shù)匦麄鳎?、不適當(dāng)銷售產(chǎn)品；8、誤導(dǎo)欺詐客戶的行為；9、商業(yè)賄賂；10、開展資金池業(yè)務(wù)；11、利用資金池借新還舊；12、采用“P2P”方式對外募集；13、采用眾籌等方式對外募集資金。

上海網(wǎng)友秋天里：如何了解私募基金的基本信息？

主持人：為方便廣大投資者查詢私募基金信息，中國基金業(yè)協(xié)會在官方網(wǎng)站搭建了私募基金分類公示平臺，按照私募基金管理人登記的信息對私募基金實行分類公示。通過平臺，投資者可以了解私募基金管理人的綜合信息，盡可能減少信息的不對稱及投資中的盲目和沖動。一般來講，登記、備案是對基金管理人及基金合法運營的最基本要求，沒有在協(xié)會官方網(wǎng)站登記備案的私募基金產(chǎn)品帶有很大風(fēng)險隱患。

廣東網(wǎng)友山海竹客：哪些人可以買賣私募基金？

主持人：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：一是凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；二是金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。