多位行業(yè)人士認為，在現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，以人身險公司來說，大型保險公司壓力相對較小，因為其已擁有成熟的個險隊伍，價值型業(yè)務占比較高；中小保險公司尤其是中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的公司壓力相對較大，這些公司主要依賴銀保渠道，個險隊伍剛剛起步，現(xiàn)金流壓力不小。在這種形勢下，大型保險公司優(yōu)勢更為顯著，這在市場份額上表現(xiàn)得較為明顯。

而在財險市場，今年上半年，二次商車費改的推進，車險市場手續(xù)費競爭愈發(fā)激烈，擁有更強風險管控能力的大型險企優(yōu)勢進一步凸顯，尤其是人保財險以及平安產(chǎn)險，儼然形成了“雙寡頭”格局，小型財產(chǎn)險公司的市場空間更顯狹窄，急需尋找新的業(yè)績增長點。

中小險企發(fā)展空間亟須渠道創(chuàng)新放開

有保險人士稱，保監(jiān)會下發(fā)人身險《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》，對人身險產(chǎn)品設(shè)計提出了更高的要求，該文件將于今年10月1日正式實施。屆時，保險產(chǎn)品不能附加萬能險賬戶、年金保險5年內(nèi)不得返還、每年返還金額不能超過已交保費的20%，對萬能險、投連險保費規(guī)模將會產(chǎn)生更大的影響，中小險企萬能險市場將會進一步萎縮，依靠萬能險做規(guī)模的中小人身險企將會再次面臨發(fā)展困境。

此外，中小險企的核心償付能力與綜合償付能力，還面臨著下滑的考驗，資本金充足程度、業(yè)務基數(shù)低、保費發(fā)展快等都是導致其下降的重要原因。

長江商報記者此前統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近10家人身險公司和財險公司綜合償付能力充足率也已經(jīng)進入到了100%-150%的區(qū)間，逼近監(jiān)管紅線。

除了合規(guī)方面，對中小險企來說，渠道的單一、市場競爭白熱化、同質(zhì)化，均成為制約其做大規(guī)模、做強利潤的阻力。有中小險企壽險人士對長江商報記者表示，新進入的壽險公司，因品牌度和市場認可度不高，開發(fā)長期期繳業(yè)務的難度較大。“長期期繳產(chǎn)品一簽就是10年以上，客戶更信任有品牌度和規(guī)模大的保險公司。中小險企要么做短期躉交業(yè)務，要么在價格上做得更低，才能獲得客戶?！?/p>

有資深財險人士認為，從技術(shù)和服務上來看，中小險企目前的實力有限，產(chǎn)品開發(fā)和渠道創(chuàng)新放開后，中小險企的發(fā)展空間才能進一步釋放。

華泰證券沈娟團隊表示，大型險企市場占有率、營銷渠道、承保能力、核保能力具有優(yōu)勢，在費改中能夠在優(yōu)化綜合成本率的同時提高市場占有率；中小險企渠道薄弱，承保與核保能力不足，承保虧損風險加劇。面對費改，中小險企需提高自身承保與核保能力，并做到精細化運營，針對大型險企關(guān)注度不夠的領(lǐng)域大力開拓，發(fā)展新產(chǎn)品，進行錯位競爭。