日本交易所集團在相關(guān)政府機構(gòu)如金融廳、日本證券交易監(jiān)管委員會的監(jiān)督指導下開展業(yè)務，其市場自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作。

自2015年股市異常波動以來，內(nèi)地資本市場監(jiān)管格局出現(xiàn)了新的變化。近日，滬深證券交易所聯(lián)合舉辦“證券交易所一線監(jiān)管國際研討會”，邀請有代表性的9家境外交易所參加。從研討會上反映出的信息看，強化市場監(jiān)管是世界各國交易所共同的認識。對尚不夠成熟的新興市場來說，證券交易所的一線監(jiān)管更是維護市場秩序、保護中小投資者利益的直接保障，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

據(jù)日本代表介紹，在一線監(jiān)管方面，日本交易所投入了大量資源，用于組織實施證券交易實時監(jiān)控。通過發(fā)出警示、實施調(diào)查和要求會員拒絕接受客戶委托等措施，及時識別和制止異常交易行為，防止不利影響進一步擴大。

交易所應提供自律監(jiān)管服務

日本交易所集團包括東京證券交易所(主要承擔股票市場業(yè)務)、大阪證券交易所(主要承擔衍生品市場業(yè)務)以及日本證券清算公司。根據(jù)《日本金融工具與交易法》：“金融工具交易所應根據(jù)本法案合理提供自律監(jiān)管相關(guān)服務。”日本交易所集團在相關(guān)政府機構(gòu)如金融廳、日本證券交易監(jiān)管委員會的監(jiān)督指導下開展業(yè)務，其市場自律監(jiān)管方面的工作則委托給子公司日本交易所自主規(guī)制法人操作。后者承擔的業(yè)務包括市場監(jiān)管與合規(guī)檢查、交易參與者的審查與檢查、公司上市審查、上市公司合規(guī)檢查等幾乎全部交易所一線監(jiān)管的功能與職責。

據(jù)日本代表介紹，日本交易所自主規(guī)制法人市場監(jiān)察合規(guī)部門由三個小組和一個辦事處組成，即規(guī)劃與協(xié)調(diào)組、市場監(jiān)管組、衍生品監(jiān)管組、國際監(jiān)管署，共約70名成員。規(guī)劃與協(xié)調(diào)組制定市場監(jiān)管規(guī)則，致力于精簡和推動市場監(jiān)管操作，并通過其他措施與國外自律監(jiān)管組織進行協(xié)調(diào)；還負責處理交易參與者(有資格直接進入東京證交所或大阪證交所交易平臺的經(jīng)紀商)提出的問詢，開展教育活動。市場監(jiān)管組負責調(diào)查市場操縱和內(nèi)幕交易行為。市場監(jiān)管組設有專門的市場分析師，每位市場分析師負責監(jiān)視一組股票有無異?；顒?，檢查和分析任何可疑的市場活動。衍生品監(jiān)管組從整體市場活動的角度出發(fā)，監(jiān)督和分析衍生產(chǎn)品、籃子交易以及套利交易有無異常；還調(diào)查分析市場趨勢及新的交易方式。國際監(jiān)管署則專管跨境交易，與日本證券交易監(jiān)管委員會和國外自律監(jiān)管組織合作，進行迅速精準的市場監(jiān)管；還與日本國外的市場使用者進行交流溝通，作為日本交易所集團的一員，推進日本交易所集團的亞洲戰(zhàn)略。