2016年以來，ST慧球上演了炮制“1001議案”等“奇葩”鬧劇，引起市場廣泛關(guān)注，公司自今年1月6日起停牌整改。9月8日，公司披露了長達(dá)60余頁的整改報告和多份提示性公告，股票復(fù)牌交易。從此份整改報告可以看出，ST慧球違法違規(guī)行為之嚴(yán)重、手法之眾多，持續(xù)時間之長，影響之惡劣，遠(yuǎn)超過此前媒體的相關(guān)報道，實(shí)為資本市場20多年來所罕見。

　　ST慧球案塵埃落定

根據(jù)ST慧球整改報告，其重大的違規(guī)情節(jié)包括：拒不披露重要股東的權(quán)益變動情況，多次蓄意對外泄露重要未披露信息，信息披露管理處于失控狀態(tài)；隱瞞披露實(shí)際控制人，董事會多項重大事項決策違規(guī)，公司治理機(jī)制和內(nèi)控制度完全失效；尤其是蓄意編制含有“1001項”議案的股東大會通知，更欲將釣魚島歸屬等涉及國家主權(quán)的事項作為議案提交股東大會審議。上交所公司監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人表示：“ST慧球的這些行為，蓄意侵害上市公司和投資者合法權(quán)益，無視信息披露基本義務(wù)和基本規(guī)范，公然挑釁信息披露規(guī)則的嚴(yán)肅性和權(quán)威性，影響極其惡劣?！?/p>

整改報告透露出，該案例“劇情”跌宕起伏，充滿了公然挑釁和監(jiān)管對抗。值得關(guān)注的是，2016年8月以來，上交所向ST慧球先后發(fā)出的各類函件居然多達(dá)34份，其中問詢函12份、監(jiān)管工作函16份、其他通知通報6份，表明了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對ST慧球違規(guī)一定要查到底、從根整治的決心。對于這些監(jiān)管函件，公司大部分未予以回應(yīng)。從事件過程看，隨著ST慧球的“鬧劇”不斷升級，監(jiān)管措施也是層層加碼，雙方充滿“對抗性”。

從整個過程看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對ST慧球的監(jiān)管邏輯是非常清晰的。2016年8月，上交所發(fā)現(xiàn)鮮言隱身證代、ST慧球信息披露不暢、實(shí)際控制人不明等異常情況，及時暫停了公司的信息披露直通車資格。此后，上交所又發(fā)現(xiàn)ST慧球購買房產(chǎn)決策違規(guī)、涉嫌向鮮言關(guān)聯(lián)方輸送利益、多次泄露未公告的重大信息等，外部已喪失公司有效信息來源，于是又向公司提出了限期整改的要求。在公司拒絕整改的情況下，2016年9月對公司股票實(shí)施了ST處理。在ST慧球炮制出“1001項”股東大會議案后，上交所更是要求公司全面進(jìn)行整改。