中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（征求意見稿），并擬于2018年1月1日起實(shí)施。中信證券投資銀行管理委員會(huì)主任馬堯12日在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，投資銀行業(yè)務(wù)是證券公司重要的核心業(yè)務(wù)，完善投行業(yè)務(wù)內(nèi)控體系，從制度建設(shè)上防范操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高行業(yè)投行業(yè)務(wù)整體執(zhí)業(yè)水平，促進(jìn)證券公司提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力?！吨敢返耐瞥?，符合全國(guó)金融工作會(huì)議提出的“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)”的總體要求，也是“依法、從嚴(yán)、全面”監(jiān)管理念具體的制度建設(shè)措施，對(duì)于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)和證券行業(yè)的健康發(fā)展都是必要和及時(shí)的。

馬堯表示，具體來(lái)看，《指引》在以下四方面對(duì)證券公司內(nèi)控提出了要求：首先，《指引》要求投資銀行類業(yè)務(wù)建立獨(dú)立、制衡的“三道防線”，各自履行相應(yīng)職責(zé)。項(xiàng)目組、業(yè)務(wù)部門為內(nèi)部控制第一道防線；質(zhì)量控制部門為第二道防線，應(yīng)提高相對(duì)獨(dú)立性，實(shí)施過(guò)程管理和全流程控制；內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理部等部門為第三道防線，內(nèi)核部門是投行類項(xiàng)目統(tǒng)一的終端出口，合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理部等負(fù)責(zé)公司層面對(duì)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管控。目前，國(guó)內(nèi)從事投行業(yè)務(wù)的證券公司近100家，投行從業(yè)人員超過(guò)1萬(wàn)人，各家公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系理念、架構(gòu)和執(zhí)行情況參差不齊。《指引》關(guān)于建立投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制“三道防線”的要求，以及對(duì)各內(nèi)控責(zé)任主體履職范圍的明確，可以統(tǒng)一行業(yè)投行業(yè)務(wù)內(nèi)控體系制度規(guī)范和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，解決內(nèi)控職責(zé)不清、虛化、弱化的問題，提高行業(yè)整體投行業(yè)務(wù)內(nèi)控的系統(tǒng)有效性。

其次，《指引》要求投行業(yè)務(wù)承做實(shí)施集中統(tǒng)一管理。除項(xiàng)目承攬等輔助性業(yè)務(wù)活動(dòng)外，證券公司分支機(jī)構(gòu)不得從事各類投行業(yè)務(wù)的承做活動(dòng)，此前由分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)承做投行和新三板業(yè)務(wù)的情況將不符合要求，未來(lái)投行業(yè)務(wù)均需在總部層面管理和執(zhí)行，遵循統(tǒng)一的流程與標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)的專業(yè)化集中管理，將有利于提高行業(yè)投行業(yè)務(wù)的專業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。此外，針對(duì)市場(chǎng)存在的一些不當(dāng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，《指引》也明確了投行類項(xiàng)目收費(fèi)底線要求，可以防范各類潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)。