經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月29日訊（記者錢箐旎）伴隨著國慶及中秋雙節(jié)的來臨，在三季度即將結(jié)束之際，各家商業(yè)銀行也開始陸續(xù)推出“雙節(jié)”專屬理財產(chǎn)品來吸引投資者，推動銀行理財收益創(chuàng)出近期新高。

　　自2017年6月銀行理財產(chǎn)品收益受年中效應(yīng)影響大幅沖高后，7月及8月的非凈值、非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均收益分別為4.49%和4.48%。整體收益保持了相對穩(wěn)定的變化幅度，但進(jìn)入9月后，整體收益出現(xiàn)了明顯變化，平均收益已上漲至4.54%。“9月收益的上漲除了受同業(yè)存單到期、季末因素影響導(dǎo)致資金面有所趨緊外，教師節(jié)、中秋節(jié)及國慶節(jié)的節(jié)假日效應(yīng)疊加也是促使理財產(chǎn)品收益整體向上的重要原因之一?！逼找鏄?biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙說。

　　據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計，2017年9月的非節(jié)假日產(chǎn)品平均收益約為4.51%，而中秋及國慶雙節(jié)專享型理財產(chǎn)品（2017年9月10日后發(fā)行，產(chǎn)品名稱涉及節(jié)日的銀行理財產(chǎn)品）的平均收益則達(dá)到5.01%，整體收益具有明顯的優(yōu)勢，其中單只產(chǎn)品最高收益為5.5%，最低為4.3%。從雙節(jié)專屬理財產(chǎn)品各期限的表現(xiàn)來看，3個月以下理財產(chǎn)品的平均收益為4.77%；3-6個月理財產(chǎn)品的平均收益為5.05%；6個月以上理財產(chǎn)品的平均收益為5.15%。整體來看中長期限理財產(chǎn)品的收益更具競爭力，但6個月以上產(chǎn)品收益領(lǐng)先程度并不明顯。

　　魏驥遙表示，從產(chǎn)品本身的角度來看，絕大多數(shù)專屬類理財產(chǎn)品與普通理財產(chǎn)品在資產(chǎn)端沒有明顯的差異，僅是在產(chǎn)品端提升產(chǎn)品收益讓利投資者，起到增強客戶粘性，推廣明星產(chǎn)品的作用。如重慶三峽銀行的財富快車系列在9月末的投資期限為365天的非節(jié)假日專屬產(chǎn)品的年化收益為5.05%，而同期限、同系列的“雙節(jié)”專屬產(chǎn)品的收益則為5.15%，明顯更具吸引力。而0.1至0.2個百分點的收益差距也是目前大多數(shù)銀行選擇的讓利幅度。另外由于節(jié)假日產(chǎn)品發(fā)行的時點特性決定了這類型產(chǎn)品更好的呈現(xiàn)形式仍然是封閉式預(yù)期收益型理財產(chǎn)品或固定投資周期的半開放式預(yù)期收益型理財產(chǎn)品。這也側(cè)面表明雖然銀行理財產(chǎn)品的凈值化發(fā)展是基本方向，但并不代表所有產(chǎn)品都需要走基金化這一條道路，維持產(chǎn)品的多樣性有利于各家銀行、各類產(chǎn)品的差異化發(fā)展。

　　從同比變化來看，2017年的國慶中秋專屬產(chǎn)品收益大幅領(lǐng)先2016年同期水平，領(lǐng)先幅度大約在92個BP左右。同比收益的差異主要源于今年以來市場流動性收緊等因素導(dǎo)致的理財產(chǎn)品收益持續(xù)上行，在這種情況下，“雙節(jié)”專屬理財?shù)氖找姹憩F(xiàn)也明顯高于同年中秋等節(jié)假日時產(chǎn)品的收益表現(xiàn)。魏驥遙提醒，需要注意的是，雖然2017年的“雙節(jié)”專屬理財產(chǎn)品收益漲勢明顯，但平均投資期限也有明顯上行，長期限的理財產(chǎn)品明顯增加，因此投資者在購買此類產(chǎn)品時也需要適當(dāng)關(guān)注產(chǎn)品的投資期限，避免流動性風(fēng)險。

　　“對于普通投資者而言，在時機合適的前提下，選擇投資節(jié)假日專屬理財產(chǎn)品更為有利?！蔽后K遙表示，而從今年“雙節(jié)”專屬理財產(chǎn)品的整體定價來看，3個月以上理財產(chǎn)品收益明顯優(yōu)于3個月以下產(chǎn)品，但6個月以上產(chǎn)品的收益卻變化不太明顯，因此整體來看，選擇投資中長期限產(chǎn)品更符合大多數(shù)投資者的需求。當(dāng)然流動性需求較高的投資者可更多的關(guān)注短期產(chǎn)品的價格變化。

　　除投資期限外，另一個需要關(guān)注的期限為產(chǎn)品的募集期限，不少“雙節(jié)”產(chǎn)品的募集期限存在跨越整個節(jié)假日的情況，這使得整體募集期拉長，而募集期資金的收益通常僅以活期存款利率計息，因此如果是投資期限偏短的產(chǎn)品，過長的募集期會拉低整體投資收益，而投資期限較長的產(chǎn)品則受此影響較小。