專訪：加強系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測與監(jiān)管協(xié)調(diào)可更好促進中國金融穩(wěn)定——訪IMF貨幣與資本市場部副主任拉特娜·薩海

新華社華盛頓12月6日電 專訪：加強系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測與監(jiān)管協(xié)調(diào)可更好促進中國金融穩(wěn)定——訪IMF貨幣與資本市場部副主任拉特娜·薩海

新華社記者高攀　江宇娟

國際貨幣基金組織(IMF)貨幣與資本市場部副主任拉特娜·薩海6日接受新華社記者專訪時表示，IMF充分肯定中國政府為加強金融監(jiān)管采取的有力措施，建議中國進一步加強系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測與監(jiān)管協(xié)調(diào)，更好促進中國金融穩(wěn)定與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

IMF當(dāng)天發(fā)布最新的《中國金融體系穩(wěn)定評估報告》，充分肯定中國近年來經(jīng)濟和金融體系改革發(fā)展的成果以及為加強金融監(jiān)管所采取的舉措。這是自2011年完成對中國首次“金融部門評估規(guī)劃”以來，IMF再次對中國金融體系開展“例行體檢”。

負(fù)責(zé)此次評估的薩海表示，“金融部門評估規(guī)劃”旨在全面分析成員經(jīng)濟體金融體系，評估相關(guān)風(fēng)險并提出政策建議，包括中國、美國、日本等在內(nèi)的全球29個具有系統(tǒng)重要性金融部門的經(jīng)濟體同意每隔五年接受一次評估。

薩海認(rèn)為，自2011年上次評估以來，中國金融改革取得的主要進展包括升級貨幣政策和宏觀審慎政策框架、建立存款保險體系、落實巴塞爾協(xié)議Ⅲ監(jiān)管框架、加強證券投資者保護、完善資本市場基礎(chǔ)性制度和建立保險業(yè)增長的穩(wěn)健性框架。

她指出，中國已認(rèn)識到金融穩(wěn)定的重要性并采取有力措施防范風(fēng)險，但有些風(fēng)險因素仍待徹底解決。比如，隱性擔(dān)保普遍存在于金融體系之中，導(dǎo)致投資者過度追求風(fēng)險信貸，形成隱患。

薩海表示，為進一步促進金融穩(wěn)定，IMF主要為中國政府提出五項政策建議：第一，弱化國家規(guī)劃中對國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長的預(yù)測，這符合在中長期內(nèi)向更穩(wěn)健、可持續(xù)和高質(zhì)量增長轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。她表示，中國決策層早已認(rèn)識到這一點，多次強調(diào)會更加重視經(jīng)濟增長質(zhì)量而非速度。

第二，賦予監(jiān)管機構(gòu)更多資源和獨立性，加強監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)。目前中國政府已設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會加強宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范，并統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管政策。

薩海認(rèn)為，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)意味著更加重視功能性監(jiān)管。以資產(chǎn)管理產(chǎn)品為例，不管它是由銀行、保險公司還是證券市場發(fā)行，只要具有相似功能和特征，都應(yīng)以同樣方式進行監(jiān)管，這就需要銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)加強協(xié)調(diào)達成監(jiān)管共識。

第三，設(shè)立金融穩(wěn)定子委員會，賦予其維護金融穩(wěn)定的單一職能，專門負(fù)責(zé)系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測和評估，并向國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會報告。金融穩(wěn)定子委員會成員應(yīng)包括“一行三會”，并具有常規(guī)監(jiān)測和評估整體系統(tǒng)性風(fēng)險的技術(shù)能力，提出宏觀審慎政策措施建議。

薩海表示，自2008年國際金融危機以來，全球已有數(shù)十個國家設(shè)立專門的金融穩(wěn)定委員會，旨在監(jiān)測影響整個金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險。

第四，鑒于銀行處于中國金融體系的核心，建議逐步和有針對性地提高中國銀行體系的資本金水平，增加緩沖空間，從而提高中國金融體系的韌性和增強市場信心。

第五，強化風(fēng)險管理框架，包括加強金融安全網(wǎng)和銀行處置法律框架，允許有問題的金融機構(gòu)有序重組或者倒閉，降低給納稅人帶來的潛在風(fēng)險。

談及如何遏制隱性擔(dān)保，薩海建議，不要貿(mào)然取消隱性擔(dān)保，而要配合一攬子改革逐步進行，包括通過增加銀行體系資本金水平，降低對短期融資的依賴和流動性風(fēng)險，增強金融體系穩(wěn)健性等。

關(guān)于中國企業(yè)債務(wù)風(fēng)險，薩海認(rèn)為，最近中國企業(yè)債務(wù)水平已開始下降，加之近期企業(yè)盈利水平上升，相信中國政府可以將企業(yè)債務(wù)杠桿保持在可控水平。她表示，只要中國政府采取措施注意防范上述金融風(fēng)險，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型會更加安全和穩(wěn)健。