10月19日，香港證監(jiān)會(huì)、廉政公署（廉署）與會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)匯報(bào)局（會(huì)財(cái)局）首次采取三方聯(lián)合行動(dòng)，涉及兩家香港上市公司，涉嫌虛構(gòu)企業(yè)交易總值1.93億港元（約1.7756億元人民幣）。

今年以來，香港證監(jiān)會(huì)聯(lián)合其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次針對(duì)上市發(fā)行人的可疑情況進(jìn)行立案調(diào)查，打擊“唱高散貨”等違法行為。就在前不久，即今年8月29日，香港證監(jiān)會(huì)、廉署聯(lián)合調(diào)查了另外兩家上市公司，有6家證券行受到牽連。

兩家港股上市公司被調(diào)查

19日消息，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（香港證監(jiān)會(huì)）、廉政公署（廉署）與會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)匯報(bào)局（會(huì)財(cái)局）首次采取三方聯(lián)合行動(dòng)，搜查兩上市公司懷疑涉虛構(gòu)企業(yè)交易總值1.93億元(港幣，下同)。

三家機(jī)構(gòu)聯(lián)合搜查了共16個(gè)處所。廉署在聯(lián)合行動(dòng)中拘捕三名人士，包括一名上市公司執(zhí)行董事，涉嫌觸犯《防止賄賂條例》下的代理人使用文件意圖欺騙其主事人的罪行。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，兩家在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的公司，其管理層涉嫌于2018年5月至2021年12月期間，與“唱高散貨”集團(tuán)成員串謀虛構(gòu)該兩家公司曾與多香港及中國(guó)內(nèi)地的公司進(jìn)行多項(xiàng)企業(yè)交易，導(dǎo)致該兩家公司的收益被夸大8390萬港元（約7720萬元人民幣），以及虛報(bào)資產(chǎn)總值1.092億港元（約1.005億元人民幣）。上述夸大收益及虛報(bào)資產(chǎn)的行為可能引致該兩家上市公司的中期業(yè)績(jī)及╱或年報(bào)披露了虛假或具誤導(dǎo)性的資料。

香港證監(jiān)會(huì)、廉署與會(huì)財(cái)局采取這次聯(lián)合行動(dòng)，分別針對(duì)涉嫌企業(yè)欺詐和失當(dāng)行為、代理人使用文件意圖欺騙其主事人的貪污罪行，以及與上述懷疑虛構(gòu)交易相關(guān)的核數(shù)師失當(dāng)行為。

證監(jiān)會(huì)法規(guī)執(zhí)行部執(zhí)行董事魏弘福（Mr ChristopherWilson）表示：“上市公司董事受托就真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)披露作出規(guī)管，這是本港資本市場(chǎng)的基石。這次三方聯(lián)合行動(dòng)，也是本會(huì)與會(huì)財(cái)局的首次聯(lián)合行動(dòng)，凸顯了我們向?yàn)E用信任、欺詐投資者的人士追究責(zé)任的共同決心。與廉署及會(huì)財(cái)局的合作使我們能夠匯集資源、專業(yè)知識(shí)和情報(bào)，迅速采取執(zhí)法行動(dòng)，打擊損害市場(chǎng)廉潔穩(wěn)健和削弱投資者信心的個(gè)人和腐敗的公司行為。＂

魏弘福補(bǔ)充指出：“我們對(duì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在打擊跨境違法違規(guī)行為給予的大力支持和協(xié)助表示感謝。＂

副廉政專員兼廉署執(zhí)行處首長(zhǎng)丘樹春表示：“這次三方聯(lián)合行動(dòng)正好展現(xiàn)我們維護(hù)廉潔金融市場(chǎng)的共同目標(biāo)。香港廉署會(huì)繼續(xù)與香港證監(jiān)會(huì)及香港會(huì)財(cái)局等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊密合作，打擊涉及上市公司的貪污罪行、非法活動(dòng)及失當(dāng)行為，并以行之有效的執(zhí)法、預(yù)防及教育的“三管齊下”策略，繼續(xù)與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)致力提升公司誠(chéng)信管治及專業(yè)水平，維護(hù)本港公平營(yíng)商環(huán)境及廉潔國(guó)際金融中心地位，并鞏固各持份者對(duì)金融體系的信心。＂

香港會(huì)財(cái)局署任行政總裁賴翠碧表示：“聯(lián)合行動(dòng)充分顯示會(huì)財(cái)局竭盡所能，以確保香港財(cái)務(wù)匯報(bào)及審計(jì)質(zhì)素和公信力的決心。在中國(guó)內(nèi)地與香港的金融市場(chǎng)唇齒相依下，兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過加強(qiáng)跨境合作，以達(dá)致更有效監(jiān)管。此舉對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生積極效果，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的堅(jiān)韌性、保障投資者利益、鞏固公眾對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)質(zhì)素的信心，及維持香港的國(guó)際金融中心地位。”

由于調(diào)查仍在進(jìn)行，香港證監(jiān)會(huì)、廉署與會(huì)財(cái)局現(xiàn)階段均不會(huì)作進(jìn)一步評(píng)論。

通過資金轉(zhuǎn)移掩蓋財(cái)務(wù)造假案例增多

今年7月份，香港證監(jiān)會(huì)公開表示，針對(duì)上市發(fā)行人在可疑的情況下，將公司資金轉(zhuǎn)移給第三方的涉嫌失當(dāng)行為的個(gè)案明顯增加。

這些資金轉(zhuǎn)移表面上往往以貸款（在部分個(gè)案中可能被稱為墊付款項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)、按金或其他名目）為借口。資金的收款人通常與上市發(fā)行人或其管理層有關(guān)聯(lián)或有聯(lián)系，或身份不明。在某些個(gè)案中，貸款的條款對(duì)收款人十分有利，而他們不可能在其他地方以相同的條款獲得貸款。在貸款變得無法收回后，上市發(fā)行人便蒙受重大減值損失。

在某些個(gè)案中，作出可疑貸款涉嫌用以掩飾挪用或以其他欺詐方式使用公司資產(chǎn)的情況。這些可疑安排亦可能作為該公司的資金非真實(shí)地進(jìn)出流轉(zhuǎn)的一部分，目的是美化該公司的財(cái)務(wù)前景，例如顯示銷售額上升及利潤(rùn)增加的虛假表象，以支持財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)的良好業(yè)績(jī)。

香港證監(jiān)會(huì)披露，許多可疑貸款是在商業(yè)理據(jù)薄弱甚至是沒有商業(yè)理據(jù)的情況下授權(quán)貸款，舉例而言：

某從事貿(mào)易的上市發(fā)行人以遠(yuǎn)低于其資金成本的利率向某供應(yīng)商授出一筆貸款。不久之后，該上市發(fā)行人從一家財(cái)務(wù)公司取得一筆金額相近的貸款，利率是它向供應(yīng)商收取的兩倍。該上市發(fā)行人無法提供合理理由支持其按這些條款向供應(yīng)商授出貸款。

某上市發(fā)行人在沒有任何合理的商業(yè)理由的情況下向第三方授出無抵押的免息貸款，令該發(fā)行人承擔(dān)不合理的信貸風(fēng)險(xiǎn)及其他潛在的損害性后果，例如無法償還該發(fā)行人本身的債務(wù)，或違反與該發(fā)行人的借款有關(guān)的貸款契諾。

某上市發(fā)行人據(jù)稱為了購(gòu)買貨品而支付了預(yù)付款項(xiàng)，但常設(shè)的購(gòu)買協(xié)議并無預(yù)先作出付款的規(guī)定，而有關(guān)貨品從未被交付。