多家銀行宣布：這項(xiàng)業(yè)務(wù)將收緊！

年初時(shí)，北京的莫女士在一家大型國有銀行打算為其持有的基金進(jìn)行補(bǔ)倉操作，恰逢風(fēng)險(xiǎn)評級周期結(jié)束，她通過兩次測試得到的結(jié)果都是R3級別（平衡型）。次日，她收到了銀行的短信通知，提醒她的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估較低，提議調(diào)整投資組合，并告知原先持有的基金只能賣出而不能繼續(xù)購入。這讓莫女士感到困惑，因?yàn)樗诮衲旰腿ツ陞⑴c的風(fēng)險(xiǎn)評級測試中選擇了相同的選項(xiàng)，但去年她的風(fēng)險(xiǎn)等級是R5，今年卻降到了R3。

近期，銀行系統(tǒng)針對超越個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資行為監(jiān)管顯著增強(qiáng)?！督鹑跁r(shí)報(bào)》觀察到，年內(nèi)多家銀行已加強(qiáng)對公開募集產(chǎn)品的超風(fēng)險(xiǎn)銷售限制，部分銀行已不再允許個(gè)人投資者超出其風(fēng)險(xiǎn)等級購買公募基金。

具體措施體現(xiàn)為，R3風(fēng)險(xiǎn)等級的客戶若想購買R5級別的產(chǎn)品，以前在接收風(fēng)險(xiǎn)警示后仍可繼續(xù)購買，而現(xiàn)在則可能面臨無法申購的情況。某股份制銀行北京分點(diǎn)的工作人員透露，今年起，銀行對公募基金超風(fēng)險(xiǎn)評級購買的管理趨于嚴(yán)格，投資者購買高于自身風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品難度加大。

盡管多數(shù)銀行的手機(jī)應(yīng)用程序依然允許在線購買超出個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)等級的基金，但在申購過程中，投資者需簽署“風(fēng)險(xiǎn)不匹配警示函”。例如，在交通銀行和光大銀行的APP上嘗試購買與自身風(fēng)險(xiǎn)等級不匹配的產(chǎn)品時(shí)，系統(tǒng)均會彈出相關(guān)警示信息。

此外，一些銀行還為手機(jī)渠道增添了錄音錄像（雙錄）環(huán)節(jié)，并限制65歲以上投資者進(jìn)行超風(fēng)險(xiǎn)的公募基金交易。招商銀行在記者嘗試以穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買高風(fēng)險(xiǎn)基金時(shí)，不僅彈出超風(fēng)險(xiǎn)提示，還要求進(jìn)行雙錄以維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

與此同時(shí)，多家銀行上調(diào)了代銷公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評級。建設(shè)銀行近期宣布調(diào)整了39只基金的風(fēng)險(xiǎn)等級，從R3提升至R4，這些基金多為混合型和股票型，涉及多家知名基金公司。民生銀行和寧波銀行也有類似舉動(dòng)，顯示出銀行正依據(jù)法規(guī)、產(chǎn)品表現(xiàn)及管理人建議等因素動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級，盡管不同銀行對同一基金的風(fēng)險(xiǎn)評級可能存在差異。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，銀行間的評級差異反映出評估標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，但考慮到各銀行客戶群體的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，具有一定合理性。這些調(diào)整和規(guī)范措施本質(zhì)上是銀行執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度的一部分，旨在保護(hù)投資者利益并維護(hù)市場穩(wěn)定，預(yù)示著未來將有更多銀行強(qiáng)化對代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的管理和超風(fēng)險(xiǎn)銷售的控制。