存款利率再次下調(diào)居民如何打理“錢袋子”？

銀行業(yè)再次集體降息。

7月29日，興業(yè)銀行、光大銀行、民生銀行等10家股份制銀行宣布降息，將活期存款利率統(tǒng)一下調(diào)5個基點（1基點=0.01%）至0.15%，整存整取定期存款利率則下調(diào)10-20個基點不等。此前的7月25日，中行、農(nóng)行、工行、建行、交行五大國有大行和郵儲銀行率先下調(diào)存款掛牌利率，降幅在5-20個基點之間。12家股份制銀行中，招商銀行和平安銀行在國有大行下調(diào)后的第二天就已跟進調(diào)整。

這是自2023年12月銀行業(yè)集體降息以來，今年首次集體調(diào)整存款利率。

近三年5次集體下調(diào)存款利率

“存款利率明天就要下調(diào)了，2年期2.15%，1年期1.95%，今天是鎖定利率的最后時刻！”7月25日，武漢市武昌區(qū)一位招商銀行工作人員在朋友圈推薦招行定期存款產(chǎn)品。

2022年初，人民銀行指導建立了存款利率市場化調(diào)整機制，督促銀行參考市場利率變化，合理調(diào)整存款利率水平。2022年9月，國有大行和全國性股份制商業(yè)銀行率先下調(diào)了人民幣存款掛牌利率和重點產(chǎn)品發(fā)行利率。

以工行為例，2022年9月15日工行開始執(zhí)行新的存款利率，此后在2023年6月、9月和12月三次下調(diào)存款利率。本輪下調(diào)之后，工行的掛牌存款利率從2022年9月前的活期0.3%、一年1.75%、兩年2.25%、三年2.75%、五年2.75%，調(diào)整為活期0.15%、一年1.35%、兩年1.45%、三年1.75%、五年1.8%，分別累計下調(diào)了0.15%、0.4%、0.8%、1%、0.95%。

整體來看，銀行業(yè)存款利率正步入“1%”時代。

銀行為何多次集體降息？行業(yè)內(nèi)普遍認為，近年來，銀行支持實體經(jīng)濟的力度較大，貸款利率降幅明顯。存款利率下調(diào)，有利于減緩銀行貸款利率下調(diào)后的凈息差壓力，同時促進投資和居民消費。

此前，華中科技大學經(jīng)濟學院教授錢雪松分析，從我國金融改革的角度來看，銀行降低存款利率穩(wěn)息差，長遠來看是為了降低實體經(jīng)濟融資成本，為進一步增強銀行支持實體經(jīng)濟的能力打開了空間。

低風險銀行理財產(chǎn)品受青睞

“現(xiàn)在客戶問得最多的一個問題是，存款利率還會不會再降？”一位中行業(yè)務經(jīng)理告訴記者。

存款利率密集下調(diào)，正引起居民存款搬家熱，不少居民開始接觸收益更高的銀行理財產(chǎn)品。據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》（以下稱《報告》），2023年我國理財市場規(guī)模逐月上漲，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達1.14億個，理財產(chǎn)品平均收益率為2.94%。截至2023年末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模達26.80萬億元。根據(jù)普益標準數(shù)據(jù)，到今年7月中旬，銀行理財規(guī)模已上漲至接近30萬億元。

中國民生銀行研究院分析，今年上半年理財市場規(guī)模增速遠超往年同期，受“手工補息”叫停直接導致的存款向理財搬家的規(guī)模，估算在0.9萬億元左右。

產(chǎn)品方面，低風險、收益穩(wěn)定的固定收益類最受市場青睞。《報告》顯示，銀行機構的固定收益類產(chǎn)品達到91.22%。上述中行業(yè)務經(jīng)理告訴記者，不少儲戶最看重資金的穩(wěn)健安全，屬于非利率敏感性群體，利率下調(diào)對他們影響并不大。根據(jù)她的經(jīng)驗，主要是年輕客戶對利率較敏感。但整體來看，無論是銀行存款還是銀行理財，都說明客戶整體還是以追求穩(wěn)健為主。

與此同時，隨著銀行端加大理財產(chǎn)品創(chuàng)新力度和供給能力，居民的理財方式也在走向多元。一位理財經(jīng)理表示，近年來居民的理財意識、風險接受能力都有所提升，不少客戶手上都持有多種理財產(chǎn)品。錢雪松認為，隨著銀行、證券等更豐富的理財產(chǎn)品和投資渠道的涌現(xiàn)，居民的投資組合調(diào)整優(yōu)化是必然趨勢。