中證協(xié)最近更新了《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類評(píng)價(jià)和管理指引》及其適用意見,目前正在征求券商和網(wǎng)下投資者的意見。修訂內(nèi)容集中在五個(gè)主要方面:加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為的監(jiān)控;詳細(xì)列出了進(jìn)入網(wǎng)下投資者限制名單的具體條件,以促進(jìn)優(yōu)勝劣汰;改進(jìn)了網(wǎng)下投資者異常情形的認(rèn)定程序;明確了自律管理要求,強(qiáng)化了對(duì)特定名單投資者的監(jiān)管;以及取消了精選名單評(píng)價(jià)機(jī)制。
修訂細(xì)節(jié)中強(qiáng)調(diào),若網(wǎng)下投資者被列入異常名單后一年內(nèi)再次違規(guī),將可能被加入限制名單。此外,限制名單新增了針對(duì)報(bào)價(jià)與證券上市后市場(chǎng)價(jià)格偏離度過(guò)大,或因不當(dāng)行為導(dǎo)致負(fù)面輿論影響網(wǎng)下發(fā)行秩序的情形。同時(shí),中證協(xié)考慮建立專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的“白名單”管理制度,以替代原有的精選名單,相關(guān)細(xì)則將另外發(fā)布。
對(duì)于違規(guī)行為,中證協(xié)將根據(jù)具體情況采取相應(yīng)措施,允許從輕、減輕、從重或加重處理。監(jiān)測(cè)期內(nèi),報(bào)價(jià)異常偏高、與其他投資者報(bào)價(jià)高度一致、報(bào)價(jià)超出建議價(jià)格區(qū)間或頻繁改價(jià),以及行為引發(fā)負(fù)面輿情的網(wǎng)下投資者,可能會(huì)被列入關(guān)注名單。
在加強(qiáng)報(bào)價(jià)行為監(jiān)測(cè)方面,中證協(xié)正探討利用上市后一段時(shí)間的市場(chǎng)平均收盤價(jià)作為報(bào)價(jià)偏離度的參考基準(zhǔn),旨在增強(qiáng)一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng),引導(dǎo)合理報(bào)價(jià)。同時(shí),為了更有效地識(shí)別和處理協(xié)商報(bào)價(jià)等問題,調(diào)整了報(bào)價(jià)一致性異常的監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)。
通過(guò)這些修訂,中證協(xié)旨在細(xì)化限制名單的條件,加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)下發(fā)行秩序違規(guī)行為的懲治,并通過(guò)完善程序確保異常情形認(rèn)定的公正透明。此外,對(duì)于被列入關(guān)注、異常或限制名單的網(wǎng)下投資者,中證協(xié)將加大監(jiān)管力度,適時(shí)調(diào)整監(jiān)管重點(diǎn),確保報(bào)價(jià)行為的規(guī)范性。
《國(guó)有企業(yè)管理人員處分條例》自2024年9月1日起施行?!稐l例》沿用監(jiān)察法實(shí)施條例對(duì)國(guó)有企業(yè)管理人員的界定。
2024-08-31 10:59:059月起這些新規(guī)開始施行