如果有足夠的風(fēng)險(xiǎn)偏好,張憶東建議可以配置三大做多主線,即內(nèi)需結(jié)構(gòu)牛、出海牛、科技牛中最優(yōu)秀的公司。
當(dāng)然,如果自己無(wú)法選擇,可以配置滬深300或者中證A500。
最后,張憶東表示,大家要對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)堅(jiān)定信心,對(duì)上漲行情的時(shí)間和空間不要設(shè)限。
聰明投資者整理了本次交流的重點(diǎn)內(nèi)容分享給大家。
“十一”期間,港股繼續(xù)高歌猛進(jìn),恒指也創(chuàng)下了近兩年半的新高,不過(guò)期間港股也是出現(xiàn)了一定波動(dòng)。如何看待“十一”期間港股的整體表現(xiàn)?給節(jié)后的A股釋放了什么信號(hào)?
我覺(jué)得有三個(gè)特征。
第一個(gè)特征,長(zhǎng)假期間的行情,增量資金驅(qū)動(dòng)的態(tài)勢(shì)非常明顯。
在9月之前,整個(gè)行情的驅(qū)動(dòng)力更多是Short-Cover(空頭回補(bǔ))。
從9月底至今,一些圍繞中國(guó)資產(chǎn)(特別是港股乃至A股)相關(guān)的ETF在全球被大賣熱賣,最重要的增量資金來(lái)自ETF。
當(dāng)然也有一些Long-Only(只做多)的機(jī)構(gòu)有分歧。
有些相信中國(guó)的政策會(huì)帶來(lái)基本的改善,就先買了;而有些還是將信將疑,現(xiàn)在還沒(méi)有入場(chǎng)。
但隨著中國(guó)股市的活躍,如果對(duì)于信心提升、解決問(wèn)題有所幫助,進(jìn)而對(duì)中國(guó)基本面有所改善,外資再一次配置中國(guó)資產(chǎn)的趨勢(shì)可能會(huì)方興未艾。
當(dāng)然增長(zhǎng)資金因?yàn)殚L(zhǎng)假的原因沒(méi)有內(nèi)資,主要來(lái)自外資。
第二個(gè)特征,行情從一些優(yōu)質(zhì)龍頭公司開(kāi)始向一些落后補(bǔ)漲的方向進(jìn)行擴(kuò)散。
此前以互聯(lián)網(wǎng)為代表的龍頭公司(當(dāng)然它還是保持強(qiáng)勢(shì))為主;現(xiàn)在漲得更猛烈的是以半導(dǎo)體,以一些民企地產(chǎn)為代表的(公司),這些公司過(guò)去幾年一直比較低迷,它們帶來(lái)了一個(gè)空頭回補(bǔ),再加上增量資金一起,整體漲幅相當(dāng)可觀。
第三個(gè)特征,雖然A股休市了,但是在香港市場(chǎng)上,一些涉及A股的ETF受到了極大的追捧。
2024年10月17日,浙江嘉興,秋日的錢塘江迎來(lái)大潮訊,在海寧老鹽倉(cāng)觀潮點(diǎn),回頭潮以磅礴之勢(shì)洶涌而來(lái),氣勢(shì)恢宏。
2024-10-18 21:19:28錢塘江大潮