上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力持續(xù)受到投資者關(guān)注。根據(jù)42家上市銀行的三季報，三季度上市銀行擴表節(jié)奏回穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，營收增速和利潤增速均有所改善，銀行業(yè)息差降幅收窄。

上市銀行總資產(chǎn)穩(wěn)健增長。截至三季度末，42家上市銀行總資產(chǎn)合計為298.66萬億元，同比增長8.23%。國有六大行總資產(chǎn)規(guī)模達198.24萬億元，同比增長8.96%。其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的總資產(chǎn)分別為48.36萬億元、43.55萬億元、40.92萬億元、34.07萬億元、16.75萬億元和14.59萬億元，同比分別增長8.71%、12.55%、8.13%、7.25%、9.34%和5.52%。此外，招商銀行和興業(yè)銀行的總資產(chǎn)也均超過10萬億元，分別為11.65萬億元和10.31萬億元，同比分別增長9.25%和3.87%。

中信證券研究指出，三季度擴表節(jié)奏回穩(wěn)。資產(chǎn)端在二季度增速明顯收斂后，三季度總資產(chǎn)季度環(huán)比增速回升。結(jié)構(gòu)來看，資產(chǎn)增量主要來自貸款和投資資產(chǎn)，其中投資資產(chǎn)凈增量占總資產(chǎn)凈增量比例超50%。大行資產(chǎn)增速大幅回升，股份行亦有小幅修復(fù)，區(qū)域型銀行擴表節(jié)奏相對平穩(wěn)。負債端，存款在二季度下降后，三季度企穩(wěn)回升，同業(yè)負債增長積極，占總負債凈增量比例達56.6%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至三季度末，有16家上市銀行不良率低于1%，其中成都銀行不良率為0.66%，廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行、常熟銀行、無錫銀行不良率均低于0.80%。國有六大行中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行的不良率分別為1.35%、1.35%、1.32%和1.32%，均較年初有所下降。郵儲銀行、中國銀行不良率雖上升了2個基點，但在六大行中仍保持低位，分別為0.86%和1.26%。中國銀河證券分析師張一緯表示，截至2024年9月末，上市銀行不良貸款率為1.17%，與上季度和上年末持平；撥備覆蓋率為302.14%，較上年末下降7.34個百分點。資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)，風(fēng)險抵補水平充足。

前三季度，42家上市銀行營業(yè)收入合計為4.28萬億元，其中29家實現(xiàn)同比正增長，瑞豐銀行、常熟銀行同比增速超過10%。從營收金額看，前三季度營收超千億的13家銀行中，除國有六大行外皆為股份行，招商銀行以2527.09億元位居股份行營收榜之首。城農(nóng)商行中，江蘇銀行前三季度營收居首，達623.03億元，同比增長6.18%。

盈利方面，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行等五家銀行前三季度歸母凈利潤超千億元，分別為2690.25億元、2557.76億元、2143.72億元、1757.63億元和1131.84億元。數(shù)據(jù)顯示，42家上市銀行中有35家前三季度歸母凈利潤實現(xiàn)同比正增長，浦發(fā)銀行以25.86%的增速居首，杭州銀行、常熟銀行、齊魯銀行等9家城農(nóng)商行同比增速也在10%以上。國有六大行中，農(nóng)業(yè)銀行前三季度歸母凈利潤增幅為3.38%，中國銀行、郵儲銀行、工商銀行、建設(shè)銀行均實現(xiàn)同比正增長，交通銀行則同比下滑0.69%。

整體來看，三季度上市銀行營收和盈利均實現(xiàn)正增長。2024年第三季度，上市銀行營收同比增長0.89%，歸母凈利潤同比增長3.53%。細分板塊來看，城農(nóng)商行整體表現(xiàn)仍較優(yōu)，國有行業(yè)績改善較為明顯。中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒表示，銀行業(yè)利潤增速繼續(xù)提高，主要是營收和成本改善貢獻。大行、股份行、城商行和農(nóng)商行分別同比增長0.8%、0.9%、6.8%、4.9%。

三季報顯示，上市銀行凈息差持續(xù)收窄。Wind數(shù)據(jù)顯示，在三季報中披露凈息差數(shù)據(jù)的23家銀行中，19家較二季度末下降；農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行較二季度末持平，分別為1.45%和1.43%；中信銀行、民生銀行則出現(xiàn)環(huán)比回升，分別從二季度末的1.77%和1.38%升至1.79%和1.40%。多家銀行在業(yè)績說明會上被問及穩(wěn)定息差舉措，例如浙商銀行和貴陽銀行均表示將多措并舉穩(wěn)息差。中信建投證券研究表示，存款掛牌利率多次下調(diào)帶動負債成本顯著優(yōu)化，三季度息差降幅企穩(wěn)。由于存量按揭利率下調(diào)、LPR下行，2025年凈息差壓力仍存。