美元指數(shù)大升影響全球股市 政策預(yù)期仍繼續(xù)為港股托底

11月13日，港股大盤延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，但低開后走勢(shì)回穩(wěn)。恒生指數(shù)最終微跌23點(diǎn)或0.1%，收?qǐng)?bào)19,823點(diǎn)。恒生科指微跌0.03%，收?qǐng)?bào)4,455點(diǎn)。大市成交金額減少至1,846億港元，港股通凈流出45.5億港元。

盤面上，電訊股成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，三大電訊運(yùn)營(yíng)商逆市上升，漲幅在1.3%至3.5%之間。內(nèi)險(xiǎn)、石油和券商股表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。內(nèi)房及生物醫(yī)藥板塊則出現(xiàn)較大跌幅。

中泰國(guó)際認(rèn)為，近期美元指數(shù)大幅上升，導(dǎo)致全球市場(chǎng)進(jìn)入美國(guó)獨(dú)好、其他國(guó)家下跌的行情。不過，當(dāng)前國(guó)內(nèi)政策底仍相對(duì)堅(jiān)實(shí)，四季度的主要拉動(dòng)因素是基建投資及“兩重兩新”。市場(chǎng)期待12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)明年穩(wěn)增長(zhǎng)措施加碼部署。因此，盡管市場(chǎng)對(duì)于刺激消費(fèi)的預(yù)期尚未實(shí)證，政策預(yù)期將繼續(xù)為港股托底。恒生指數(shù)短期在19,500點(diǎn)的黃金比率回調(diào)0.618倍處獲得技術(shù)性支持，后續(xù)彈性的關(guān)鍵在于基本面。

美元指數(shù)大升影響全球股市 政策預(yù)期仍繼續(xù)為港股托底 市場(chǎng)靜待政策加碼

美國(guó)10月CPI同環(huán)比增長(zhǎng)符合預(yù)期，同比增長(zhǎng)2.6%，核心CPI同比增長(zhǎng)3.3%，與預(yù)期值和前值一致。數(shù)據(jù)公布后，CME利率期貨顯示市場(chǎng)對(duì)12月再降息25個(gè)基點(diǎn)的押注從60%左右上升至72%。10月核心CPI環(huán)比連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)0.3%，顯示通脹整體趨于穩(wěn)定。

紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行調(diào)查顯示，10月份美國(guó)消費(fèi)者對(duì)通脹放緩和就業(yè)市場(chǎng)的信心有所增強(qiáng)，五個(gè)月來(lái)首次認(rèn)為債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)降低。未來(lái)一年預(yù)期通脹率為2.9%，低于9月份的3.0%，是四年來(lái)的最低預(yù)期，三年期和五年期的通脹預(yù)期也分別降至2.5%和2.8%。

汽車板塊方面，中升控股持續(xù)受到市場(chǎng)看好，認(rèn)為與問界合作可優(yōu)化公司投資回報(bào)率，并改善2025年利潤(rùn)，提升估值。股價(jià)周三上漲7.5%。自公司公布成為問界的經(jīng)銷商后，股價(jià)上漲超過40%，成交量顯著提升。同業(yè)永達(dá)汽車和美東集團(tuán)周三輕微下跌。

教育板塊中，中教控股因旗下三所學(xué)校于2024財(cái)年商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)減值，預(yù)計(jì)2024財(cái)年凈利潤(rùn)將同比大幅下跌。周三股價(jià)大跌17.5%，至一個(gè)月低點(diǎn)。

恒生醫(yī)療保健指數(shù)昨日下跌2.0%，跌幅差于恒生指數(shù)1.9個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)主要是在觀望醫(yī)保談判結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊平安好醫(yī)生與京東健康股價(jià)分別上漲6.9%與1.3%。消息面上，京東在雙十一期間京東健康采銷直播間訂單量同比增加7.2倍，成交額同比增長(zhǎng)近三倍。多項(xiàng)雙11用戶體驗(yàn)調(diào)研結(jié)果顯示，京東健康在產(chǎn)品豐富度和服務(wù)創(chuàng)新性等多維度上均受到用戶認(rèn)可，特別是銀發(fā)相關(guān)產(chǎn)品成交額同比增加140%。未來(lái)線上購(gòu)藥需求預(yù)計(jì)將增加。

新能源及公用事業(yè)板塊經(jīng)過近日回落后，昨日變化不大。估計(jì)市場(chǎng)正在整固，觀望內(nèi)地是否會(huì)推出行業(yè)支持措施，以及關(guān)注特朗普上臺(tái)后的相關(guān)政策如關(guān)稅及美國(guó)本土能源開發(fā)。

虛擬資產(chǎn)ETF方面，由于比特幣及以太幣調(diào)整，昨日港股虛擬資產(chǎn)ETF回吐?，F(xiàn)貨比特幣及以太幣ETF分別下跌約2.0%及6.5%。比特幣及以太幣分別由89,000美元及3,300美元水平下跌至87,300美元及3,150美元水平。加密貨幣恐懼與貪婪指數(shù)由87點(diǎn)下跌至84點(diǎn)，技術(shù)上仍有獲利回吐壓力。待進(jìn)一步調(diào)整后，吸納買盤可能會(huì)再次推升比特幣及以太幣。