近日,全國市場利率定價自律機制發(fā)布了《關(guān)于在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”的倡議》,要求銀行應(yīng)在同客戶簽署的存款服務(wù)協(xié)議中加入“利率調(diào)整兜底條款”,并于2024年12月1日起生效。根據(jù)這一倡議,客戶與銀行簽訂的存款服務(wù)協(xié)議需包含“利率調(diào)整兜底條款”,以確保協(xié)議期內(nèi)銀行存款掛牌利率或存款利率內(nèi)部授權(quán)上限等調(diào)整能及時反映在實際存款業(yè)務(wù)中。
當(dāng)存款利率調(diào)整后,客戶和銀行可以協(xié)商確定新的存款利率水平。如果銀行下調(diào)存款利率,客戶可以選擇接受新利率或提前終止協(xié)議;反之,如果銀行上調(diào)存款利率,銀行也有權(quán)選擇接受新利率或提前終止協(xié)議。
該倡議發(fā)布的背景是當(dāng)前存款服務(wù)協(xié)議長期鎖定利率,增加了銀行的利率風(fēng)險,阻礙了利率政策的有效傳導(dǎo)。具體而言,在正式存入存款并生成合同前,銀行通常會與對公客戶簽訂框架性服務(wù)協(xié)議,其中包含利率等關(guān)鍵要素。客戶可以在協(xié)議期內(nèi)任意時間辦理協(xié)定存款、定期存款等業(yè)務(wù),并提前鎖定未來一定時間內(nèi)的利率。這種做法在國內(nèi)較為常見,但在國際上,增量資金存入時需參考當(dāng)時的市場利率,不能通過協(xié)議提前鎖定存款利率,以免增加利率風(fēng)險。
若客戶與銀行簽訂一個期限較長的服務(wù)協(xié)議(如三年或五年),并鎖定利率水平,而市場利率在此期間發(fā)生變化,則會加大銀行面臨的利率風(fēng)險,造成利率政策傳導(dǎo)受阻,不利于金融服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。
引入“利率調(diào)整兜底條款”有助于銀行管理自身利率風(fēng)險,降低負(fù)債成本,穩(wěn)定凈息差,保障持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。對客戶來說,這有助于促使閑置資金投入生產(chǎn)經(jīng)營,避免資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)。從宏觀調(diào)控的角度來看,此舉也有助于規(guī)范市場競爭秩序,疏通利率傳導(dǎo)的堵點,推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。