在存款利率普遍下降的背景下，年末銀行之間的價格競爭仍在隱秘進行。近期，一家農商行在社交平臺上推出“存款利率最高1.96%”的廣告語吸引客戶，這一利率相比之前有所上調。隨著年末攬儲壓力加大，部分銀行開始逆勢提高存款利率，攬儲手段也變得多樣化。有的銀行直接發(fā)布公告上調各期限存款利率，有的則通過推出大額存單、特色存款等產品吸引客戶。還有一些銀行雖然沒有公開上調存款利率，但通過優(yōu)惠活動和加息補貼等方式變相提高了短期存款利率。

銀行間的激烈競爭導致存款中介也開始活躍起來，進一步推動了攬客力度。一些曾經消失的存款“特種兵”們也重新出現。業(yè)內人士認為，這種逆勢上調存款利率的現象只是暫時的，長期來看，未來存款利率可能還會繼續(xù)下降。

進入12月以來，多家中小銀行陸續(xù)上調存款利率。例如，河南滎陽農商行宣布將一年期、二年期、三年期存款利率分別上調至1.8％、1.8%、2.05%，聊城滬農商村鎮(zhèn)銀行也將二年期定期存款利率從2.15%調整為2.3%。據不完全統(tǒng)計，12月內有近十家銀行上調了部分期限的存款利率，上調幅度在10BP至50BP之間。

除了直接上調利率，一些銀行還推出了新的大額存單產品。無錫錫商銀行推出20萬元起購的大額存單，三年期年利率為3%，并且可以在365天后轉讓。河南滎陽農商行也上新了多個品種的大額存單，其中三年期、20萬元起存的產品執(zhí)行利率高達2.35%。此外，雅安市商業(yè)銀行、安順農商銀行、青島農商行等近20家中小銀行也紛紛推出大額存單產品，存款利率較普通存款有明顯上浮。

有些銀行選擇通過活動加息、發(fā)放新戶達標禮等方式間接提高存款利率。某民營銀行年末上線首筆達標禮活動，客戶存入3個月期限、年化利率1.4%的存款產品，金額達到2萬元，可以獲得125元獎勵，實際年化收益可達3.9%。一名存款中介表示，如果存款金額超過10萬元且存期一年，每月還能獲得一定的積分獎勵，這些積分可以兌換實物商品。

一位城商行內部人士表示，年末短暫拉升存款利率是許多中小銀行的常規(guī)操作，主要是為了沖刺攬儲指標。由于規(guī)模較小，資金來源不穩(wěn)定，中小銀行通常會在歲末利用高利率策略進行攬儲，與大型銀行展開差異化競爭。此外，部分中小銀行的凈息差水平仍有一定操作空間，支持其短期內上調存款利率。

值得注意的是，在激烈的攬儲大戰(zhàn)中，存款中介的作用也不可忽視。一位名為大明的存款中介在其公眾號文章中提到，近期迎來了“一年一度的存款盛況”。他提供了一份詳細的年末存款活動清單，列出各種積分、加息券組合，使儲戶能夠獲得更高的實際年化利率，最高可達4%。這些存款產品大多期限為3個月，要求新戶，并設定了存入金額上限。大明提醒儲戶要抓住窗口期，因為這些高息存款活動通常在半個月后就會減少。

除了大明，其他存款中介也在社交平臺上迅速行動。他們幫助客戶開設白名單、填寫推薦碼等操作，以便參與各類存款優(yōu)惠活動。此前一度火熱的“存款特種兵”現象也有卷土重來的趨勢。一些儲戶借著年末節(jié)點跨城購置高利率存款產品。在廣州工作的芳芳就是一個例子，她前往貴州的一家村鎮(zhèn)銀行存款，該行三年期存款年化利率可達3%。她計算后發(fā)現，從廣州到貴州的高鐵費用為323元，但如果存款50萬元，三年利息差可達15000元左右。

盡管年末攬儲大戰(zhàn)不斷加劇，但銀行凈息差已處于歷史低位。國家金融監(jiān)管總局數據顯示，三季度商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降0.01個百分點至1.53%。光大證券固定收益首席分析師張旭認為，近年來由于銀行過度競爭等因素，存款利率下行速度低于貸款利率，導致凈息差持續(xù)降低。解決存款利率“降不動”的問題成為當務之急。

復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼建議，銀行應摒棄規(guī)模情結和速度情結，控制負債成本，保持發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。特別是中小銀行，要加強資產負債管理，避免盲目追求存款規(guī)模擴張。

盡管短期內存款利率出現上升，但長期來看，下行趨勢仍未改變。自2022年4月以來，我國進入了存款“降息”通道，全國性大行多次集中下調掛牌存款利率，中小銀行也陸續(xù)跟進。融360研究院數據顯示，2024年10月，各期限存款平均利率環(huán)比降幅超過20BP。中金公司研究部銀行業(yè)分析師林英奇預計，明年逆回購和LPR降息幅度有望超過今年，存款利率也有望同步下調。廣發(fā)證券首席經濟學家郭磊認為，2025年漸進式的降息或將繼續(xù)，銀行負債端的成本也需要進一步下調。