上周末，一張關(guān)于21家上市公司收到監(jiān)管函的截圖廣泛傳播，其中包括中信、興業(yè)、華鑫、信達(dá)、招商、銀河等6家券商。這引發(fā)了市場(chǎng)的緊張情緒，認(rèn)為是嚴(yán)監(jiān)管的集中體現(xiàn)。實(shí)際上，6家券商同時(shí)接到罰單的情況確實(shí)有些巧合，因?yàn)檫@些罰單來(lái)自不同的監(jiān)管局。在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下，中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)罰單較多已是證券行業(yè)的共識(shí)，不必過(guò)度解讀。近年來(lái)，每年年底都有罰單集中發(fā)布的情況。

自今年12月以來(lái)，券商共收到30張罰單，與去年同期相比僅增加1張。全年來(lái)看，截至12月23日，券商累計(jì)收到544張罰單，超過(guò)去年全年的數(shù)量，涉及85家券商。其中，機(jī)構(gòu)主體罰單241張，人員罰單303張，共有510名從業(yè)人員被處罰，平均每月約有42.5人被處罰。

從業(yè)務(wù)類型來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以159張罰單位居首位，投行業(yè)務(wù)罰單104張，資管業(yè)務(wù)罰單19張。12月的罰單中，民生證券最多，收到4張罰單，招商證券和興業(yè)證券各收到3張罰單，其他多家券商也分別收到不同數(shù)量的罰單。處罰類型以警示函為主，共計(jì)18張；責(zé)令改正為5張；通報(bào)批評(píng)3張；行政處罰2張，書(shū)面警示及其他自律監(jiān)管措施各1張。

罰單主要涉及保薦業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。違規(guī)類型中，“內(nèi)控管理不規(guī)范”的罰單最多，有11張；“投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范”罰單有8張；“未盡責(zé)督導(dǎo)信息披露”“出具的文件存在虛假記載、重大遺漏”等相關(guān)內(nèi)容的罰單各有4張；“私下接受投資者委托買(mǎi)賣(mài)證券”“從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券”罰單均有3張；“不當(dāng)營(yíng)銷(xiāo)宣傳”“違規(guī)獲取不正當(dāng)利益”的罰單有2張。

從處罰發(fā)布主體看，共涉及14家地方證監(jiān)局、上交所和深交所。深圳證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局和上交所下發(fā)的罰單較多。

全年來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單共159張，至少涉及46家券商。年內(nèi)共有20家券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面收到2張以上罰單。違規(guī)操作賬戶、從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券、投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范等問(wèn)題仍然突出。年內(nèi)提及證券從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券、借他人名義從事證券交易、私下接受投資者委托買(mǎi)賣(mài)證券等問(wèn)題的罰單已超過(guò)百?gòu)?，占到?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單近七成。

投行業(yè)務(wù)方面，截至12月23日，涉及投行類的罰單共計(jì)104張，涉及37家券商。中信建投罰單最多，共計(jì)15張，海通證券10張，國(guó)信證券和華西證券均為6張。違規(guī)類型中，“盡職調(diào)查不規(guī)范”的罰單最多，有94張；“未盡責(zé)督導(dǎo)義務(wù)”相關(guān)的罰單有51張。此外，一案多罰情況常見(jiàn)，通常是一張罰單中保薦機(jī)構(gòu)和保代共同被罰。兩大交易所對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保代共計(jì)下發(fā)25張監(jiān)管函。