近日，82歲的退休教師邵麗淵向本報(bào)記者反映，2021年起，自己在某銀行客戶經(jīng)理的推薦下先后購買了累計(jì)170多萬元的基金。截至2025年1月3日，她持有的基金已虧損了37萬余元。記者了解到，目前雙方正在就責(zé)任認(rèn)定和賠償事宜進(jìn)行協(xié)商。

如今，越來越多的老年人開始關(guān)注投資理財(cái)，由于信息不對(duì)稱、辨別能力低等原因，容易遭遇一些投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。如何避免銀發(fā)群體掉入“理財(cái)鴻溝”？專家學(xué)者建議，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)銀發(fā)群體建立風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制。

線上購買高風(fēng)險(xiǎn)基金虧損37萬元

2021年疫情期間，邵麗淵減少了外出，加上腿腳不方便，多采取線上操作的方式進(jìn)行理財(cái)?！白畛跷抑淮媪?0萬元的定期存款，一位客戶經(jīng)理找到我，說是校友，并對(duì)我非常關(guān)心。后來他告訴我可以買理財(cái)和基金，以增加靈活性和收益。”邵麗淵表示，自己在客戶經(jīng)理的電話指導(dǎo)下，通過線上操作購買了其推薦的基金。

此后，邵麗淵多次接到該客戶經(jīng)理的電話，并在其指導(dǎo)下進(jìn)行線上購買?！敖?jīng)理在電話中告訴我數(shù)目和基金代號(hào)，我就負(fù)責(zé)按密碼，幾分鐘就完成了?！比欢?，由于不熟悉銀行APP的操作，邵麗淵從未在線上查看過賬戶情況。

2024年9月，邵麗淵去銀行辦事，工作人員查看其賬戶發(fā)現(xiàn)，邵麗淵自2021年起共購買了14只基金，花費(fèi)170萬余元，其中12只為R4等級(jí)，1只R5級(jí)，1只R3級(jí)?！爱?dāng)時(shí)，我購買的基金已經(jīng)虧損了29萬元左右?！鄙埯悳Y說。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序，至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)。

發(fā)現(xiàn)基金虧損后，邵麗淵多次聯(lián)系該客戶經(jīng)理詢問基金情況，對(duì)方只是解釋“基金有漲跌，以后會(huì)回本的”。然而截至2025年1月3日，她的基金已經(jīng)累計(jì)虧損37萬余元。

“考慮到老年人年齡偏大和養(yǎng)老金的安全性需求，我們一般只會(huì)建議老人購買R1或R2級(jí)別的基金?！币患彝顿Y平臺(tái)理財(cái)顧問告訴記者。

風(fēng)險(xiǎn)提示要求不一

“這家銀行說我在他們APP上做的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是R4級(jí)，所以才給我推薦高風(fēng)險(xiǎn)基金。”邵麗淵告訴記者，自己在其他銀行也做了多次評(píng)估，結(jié)果均是R1級(jí)，不知道為什么差距會(huì)這么大。

除了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果存疑之外，邵麗淵還表示，自己根本不清楚購買基金的風(fēng)險(xiǎn)，“因?yàn)椴涣私膺@些，我沒有過問風(fēng)險(xiǎn)，客戶經(jīng)理也從未向我強(qiáng)調(diào)過?！?/p>

“只有客戶親自到訪柜臺(tái)，我們才會(huì)有強(qiáng)制全程錄音、錄像的要求?！鄙媸裸y行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，由于本次購買是電話聯(lián)系、線上操作，銀行并未強(qiáng)制要求客戶經(jīng)理錄音，因此也無法提供材料證明已盡到風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。

理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。記者采訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行對(duì)購買基金并沒有年齡限制，大部分銀行也可以直接在線上便捷開通基金賬戶并進(jìn)行相關(guān)操作。

也有銀行對(duì)老年人購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了更多的風(fēng)險(xiǎn)提示。一家銀行規(guī)定：“原則上禁止向年齡在70歲（含）以上客戶銷售中等風(fēng)險(xiǎn)以上（四級(jí)和五級(jí)）的理財(cái)產(chǎn)品，如客戶堅(jiān)持認(rèn)購的，除取得本人已充分了解且清楚知曉投資風(fēng)險(xiǎn)，并愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的簽字，還應(yīng)采取取得家屬簽字確認(rèn)等形式，以確保其家人已知曉并同意其認(rèn)購產(chǎn)品，且銷售過程應(yīng)全程錄音或錄像進(jìn)行記錄?！?/p>

“對(duì)于高齡客戶，我們會(huì)盡量提示其不要購買高風(fēng)險(xiǎn)基金，但是沒有硬性要求?！币患毅y行的工作人員對(duì)記者表示。

避免銀發(fā)群體掉入“理財(cái)鴻溝”

“在具體實(shí)踐中，為了促成交易，有的業(yè)務(wù)員可能會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)提示步驟用極快的語速略過，或只用客戶聽不懂的專業(yè)語言粗略說明，導(dǎo)致客戶根本意識(shí)不到自己已經(jīng)被提示風(fēng)險(xiǎn)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士告訴記者。

銀行工作人員向老年人推銷高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)沒有盡到明確的風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)，是否應(yīng)該承擔(dān)相關(guān)賠償責(zé)任？

“《全國法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》第72條明確了適當(dāng)性義務(wù)的內(nèi)涵，要求賣方機(jī)構(gòu)在向金融消費(fèi)者推介、銷售高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品或提供高風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)時(shí)，必須履行了解客戶、了解產(chǎn)品、將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適合的金融消費(fèi)者的義務(wù)?！北本┲秀y律師事務(wù)所實(shí)習(xí)律師占良告訴記者，如果因?yàn)楣ぷ魅藛T的誤導(dǎo)行為，導(dǎo)致消費(fèi)者做出錯(cuò)誤的投資決策，從而造成經(jīng)濟(jì)損失，銀行需要向消費(fèi)者承擔(dān)相應(yīng)民事賠償責(zé)任。

北京市海淀區(qū)人民法院判決的一則案例顯示，2020年，北京退休老人王某起訴某銀行向其出售與其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)不相適應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致其資金虧損。法院方表示，銀行未能提交證據(jù)證明其已向王某出示基金合同及招股說明書，或是已詳細(xì)告知其相關(guān)的具體內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)，故銀行對(duì)于王某所遭受的損失應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

有專家提議，金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)銀發(fā)群體建立專門風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制，揭示產(chǎn)品的未來投資收益和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

“銀行可以細(xì)化推銷時(shí)錄音錄像的規(guī)定，以加強(qiáng)銷售行為的可回溯管理?！闭剂冀ㄗh，在投訴糾紛處理、訴訟維權(quán)方面，也可以將銀發(fā)群體與普通投資者進(jìn)行區(qū)分，開啟面向銀發(fā)群體的簡易流程。

“社會(huì)也應(yīng)當(dāng)提供多方面支持。”占良表示，“比如，可以在老年大學(xué)、社區(qū)活動(dòng)中心等老年人相對(duì)集中的場所，開展金融咨詢、社會(huì)保障風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等活動(dòng)，增強(qiáng)老年人的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。”