昨日市場震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領跌。滬深兩市全天成交額1.64萬億元，較上個交易日縮量949億元。盤面上熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超3400只個股下跌。滬指跌0.17%報3312.26點，深成指跌0.27%報10529.41點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%報2144.73點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.24%報1026.87點。

體育傳媒、高壓直流輸電HVDC、AI影視、汽車拆解、AI編程（低代碼）、泛半導體廢氣治理、叉車、配套設備、第三方數(shù)據(jù)中心、空氣懸架等板塊漲幅居前。特斯拉Cybertruck、特斯拉儲能和機器人、儲能熱管理器、水泵、熱泵、鯨鴻動能廣告、華為機器人、家電配件、華為汽車智能、投流代理等板塊跌幅居前。A股虛擬電廠板塊競價活躍，浙大網(wǎng)新、潤建股份競價漲停，中恒電氣、朗新集團、北京科銳等股高開。阿里概念大幅高開，創(chuàng)業(yè)黑馬、杭鋼股份、數(shù)據(jù)港、居然智家、潤建股份、夢網(wǎng)科技、浙大網(wǎng)新競價漲停，亞康股份、先進數(shù)通等漲幅靠前。

中芯國際2024年第四季度營業(yè)收入為159.17億元，同比增長31%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.92億元，同比下降13.5%，基本每股收益0.12元。寧德時代向港交所提交上市申請，保薦人包括美銀、中金、摩根大通、高盛、瑞銀等。杭州娃哈哈集團正在對“娃哈哈”商標進行轉讓，目前“申請收文”環(huán)節(jié)已結束，申請日期為2025年1月21日，商標受讓主體未顯示。

京東宣布京東外賣上線，并啟動“品質(zhì)堂食餐飲商家”招募。2025年5月1日前入駐的商家全年免傭金。京東方面表示此舉旨在滿足消費者對食品安全與品質(zhì)外賣的需求，僅限“品質(zhì)堂食餐廳”入駐。美格智能及其子公司與DeepSeek開發(fā)公司無直接或間接業(yè)務往來，也沒有股權關系。近期針對DeepSeek相關模型開展了模型適配及端側部署工作，但尚處于早期研發(fā)階段，對公司經(jīng)營業(yè)績的影響具有不確定性。

萬華化學與海陽市人民政府成功簽署《萬華綠電產(chǎn)業(yè)園項目投資協(xié)議》和《萬華綠電產(chǎn)業(yè)園綠電開發(fā)投資協(xié)議》。該項目是山東省第一批源網(wǎng)荷儲試點項目，將依托海陽市的風、光資源加快推進磷酸鐵鋰四代、五代產(chǎn)品的開發(fā)與量產(chǎn)。中鼎股份與五洲新春簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，針對人形機器人部件總成產(chǎn)品展開合作，共同打造行業(yè)領先的產(chǎn)品研發(fā)、制造工藝和質(zhì)量標準。釩鈦股份全資子公司成都釩鈦貿(mào)易與大連融科簽訂了《2025年釩儲能原料合作年度框架協(xié)議》，約定雙方采取多釩酸銨原料購銷的合作模式，預計2025年度總數(shù)量20000噸（折合五氧化二釩）。

明晟公司公布2月份指數(shù)審議結果，MSCI中國指數(shù)新納入恒玄科技、供銷大集、阿特斯和極兔速遞等8只股票，剔除安井食品、安圖生物、華熙生物、凱萊英和華陽股份等20只股票。調(diào)整將于2月28日收盤后生效。蘋果和阿里巴巴將合作為中國iPhone用戶開發(fā)AI功能，隔夜美股蘋果漲超2%，阿里巴巴收漲1.31%。寧德時代正式向港交所遞交上市申請，募集資金將重點用于海外產(chǎn)能擴張、國際業(yè)務拓展及境外營運資金補充。中芯國際發(fā)布業(yè)績快報，2024年度未經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為37億元，同比下降23.3%；一季度銷售收入環(huán)比增長6%-8%，毛利率預計在19%-21%之間。

多部門發(fā)文推動銅產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，培育全球領軍銅企業(yè)集團。光大證券認為銅礦產(chǎn)量增長受限于全球主要銅企資本開支增幅放緩，廢銅原料庫存消化后增速放緩，供給增量有限，需求整體穩(wěn)定，繼續(xù)看好2025年銅價上行。歐盟宣布擬設立200億歐元基金，用于建設人工智能超級工廠。中信證券認為伴隨AI向產(chǎn)業(yè)縱深演進，2025年人工智能企業(yè)的模型能力將調(diào)升到新高度，未來1-2年中國人工智能公司和資產(chǎn)將帶來較好的超額收益。多部門印發(fā)行動計劃，增開銀發(fā)旅游列車，鼓勵多元化資本投資。東北證券認為現(xiàn)階段銀發(fā)經(jīng)濟市場規(guī)模以10%以上的復合年增長率持續(xù)擴張，未來養(yǎng)老消費產(chǎn)業(yè)將涵蓋多個領域，具有長期發(fā)展?jié)摿Α?/p>

華西證券表示，春節(jié)期間DeepSeek的發(fā)布引發(fā)全球資金對國內(nèi)AI的關注，投資者定價中美在AI領域的差距正在縮小，中美科技股估值趨向收斂，中國科技資產(chǎn)得到重估。盡管近期A股科技成長交易有所擁擠，但隨著全國兩會臨近和國內(nèi)AI應用場景加速落地，風險偏好支撐下春季行情有望延續(xù)，主題投資仍將處于活躍期。華泰證券從各行業(yè)的產(chǎn)能周期位置、需求景氣變化、內(nèi)部競爭格局三個維度篩選供給側反轉機會，建議關注兩類企業(yè)的投資機會。銀河證券指出，數(shù)字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟新基建有望夯實助力算力網(wǎng)絡升級，通信+新基建板塊有望預期上修。ICT基石光網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)鏈的復蘇，催化光模塊、溫控節(jié)能等需求進一步增長。5G應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)亦是未來政策及需求關注重點，高景氣度結合低估值是選股重點方向。