近期，多家國有大行及部分股份行進行了新一輪存款利率下調(diào)。調(diào)整后，國有六大行的定期存款整存整取一年期利率在0.95%~0.98%，跌破1%關(guān)口，進入“0字頭”時代。這引發(fā)了人們對儲蓄方式和投資策略的關(guān)注。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，境內(nèi)住戶存款超過152萬億元，比上年末增長了10.4%。央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，前四個月人民幣存款增加12.55萬億元，其中住戶存款增加7.83萬億元，占了一多半。

從昨天開始，六大銀行及多家股份制銀行陸續(xù)發(fā)布公告，下調(diào)存款利率。以工商銀行為例，幾乎所有存款品種利率都下調(diào)了。其中，定期整存整取一年期和兩年期利率下調(diào)了15個基點，三年期和五年期利率下調(diào)了25個基點。工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行調(diào)整后的存款利率基本一致，郵儲銀行和光大銀行的利率稍高一些。比如一年期定期存款利率，工行是0.95%，郵儲銀行是0.98%，光大銀行是1.15%。

最近兩年，銀行已經(jīng)多次下調(diào)存款利率。一般來說，大型銀行率先調(diào)整，隨后是股份制銀行跟隨，最后是中小銀行陸續(xù)調(diào)整。股份制銀行、中小銀行調(diào)整后的存款利率大多會高于大型銀行。

今天，平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等多家股份制銀行也跟進下調(diào)了存款利率。存款利率下降既是大勢所趨，也是主動而為。近年來，隨著經(jīng)濟周期波動，各類資產(chǎn)投資回報率下降，無風(fēng)險利率處于下行通道，低利率時代已經(jīng)到來。存款利率下降是低利率時代的自然現(xiàn)象。此外，我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)下滑，適度下調(diào)存款利率有利于銀行降低負(fù)債成本，保持相對合理的凈息差水平，增強服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性和防范化解金融風(fēng)險的能力。

國有六大行定期存款利率進入“0字頭”時代，對老百姓最直接的影響就是存在銀行里的存款利息變少，這或?qū)⒔档痛婵畹奈?，推動傳統(tǒng)儲蓄方式加快轉(zhuǎn)變。一部分人尋求更高收益的投資渠道，會降低儲蓄比例，將更多資金投向理財、基金、股票等，但這需要具備專業(yè)知識和投資經(jīng)驗。另一部分人儲蓄意愿有所降低，將更多資金用于消費，提高消費水平，改善生活條件。從短期來看，傳統(tǒng)的國民儲蓄習(xí)慣依然是主流，但長遠來看，如果存款利率繼續(xù)降低，將深刻影響老百姓的經(jīng)濟行為和投資策略，高儲蓄率可能下降，更多儲蓄將轉(zhuǎn)化為消費和投資。

隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預(yù)期改善，理財市場、資本市場的吸引力或?qū)⑦M一步增強，更多資金有望流向股市和樓市。投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期。投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險和收益、短期和長期的關(guān)系來綜合進行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險。如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險，那么應(yīng)接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債、保險等產(chǎn)品。

專家建議，未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續(xù)下降。對于老百姓來說，利率下行周期應(yīng)該基于自身的投資經(jīng)驗、投資能力和風(fēng)險偏好，做好適合個人和家庭的資產(chǎn)配置。存款安全性高、流動性強，收益穩(wěn)健有保障，作為資產(chǎn)配置的安全墊，需要保持一定比例。一般而言，可預(yù)留3到6個月生活費作為應(yīng)急資金存入活期，其他可存為定期存款或購買大額存單、結(jié)構(gòu)性存款。當(dāng)前可適當(dāng)選擇期限較長的定期存款，以鎖定相對較高的存款利率。同時，建議根據(jù)自身風(fēng)險偏好動態(tài)調(diào)整存款比例，避免單一依賴存款導(dǎo)致收益縮水。